1. Що таке примусова ліквідація Примусова ліквідація відбувається, коли ваша маржа досягає рівня підтримуючої маржі, що призводить до необхідності ліквідації вашої позиції і втрати всієї підтримуючої 1. Що таке примусова ліквідація Примусова ліквідація відбувається, коли ваша маржа досягає рівня підтримуючої маржі, що призводить до необхідності ліквідації вашої позиції і втрати всієї підтримуючої
Що таке примусова ліквідація?
1. Що таке примусова ліквідація
Примусова ліквідація відбувається, коли ваша маржа досягає рівня підтримуючої маржі, що призводить до необхідності ліквідації вашої позиції і втрати всієї підтримуючої маржі. Цей процес запускається, коли справедлива ціна досягає ціни ліквідації, і цей процес називається "ліквідація"
Примусова ліквідація зазвичай відбувається у ф’ючерсній торгівлі в періоди високої волатильності ринку. Коли ціни на активи значно коливаються, залишки на рахунках трейдерів можуть не відповідати вимогам щодо підтримуючої маржі. Щоб розв'язати цю проблему, торгові платформи автоматично ініціюють примусову ліквідацію відповідно до заздалегідь визначених правил.
Наприклад, якщо користувач бере участь у торгівлі з кредитним плечем задля купівлі певної кількості криптоактивів, але відчуває падіння ціни, що призводить до недостатньої маржі, торгова платформа автоматично продасть частину або всю позицію, щоб покрити дефіцит маржі.
MEXC використовує систему маркування справедливої ціни для запобігання примусовій ліквідації внаслідок недостатньої ліквідності або маніпулювання ринком.
2. Як здійснюється примусова ліквідація
2.1 Розрахунок ціни ліквідації в режимі ізольованої маржі
Умова ліквідації: Маржа позиції + Плаваючий PNL ≤ Підтримуюча маржа
Лонг позиція: Ціна ліквідації = (Підтримуюча маржа - Маржа позиції + Середня ціна входу x Кількість x Розмір) / (Кількість x Розмір)
Шорт позиція: Ціна ліквідації = (Середня ціна входу x Кількість x Розмір - Підтримуюча маржа + Маржа позиції) / (Кількість x Розмір)
Примітка: комісії за торгівлю тут не враховані.
2.2 Розрахунок ціни ліквідації в режимі крос-маржі
У режимі крос-маржі вся доступна маржа користувача використовуватиметься як маржа позиції.
З наведених вище формул ми бачимо, що шляхом збільшення маржі позиції вручну можна збільшити відстань від ціни входу. Таким чином, користувачі, які стикаються з вищим ризиком ліквідації, можуть зменшити його, збільшивши маржу вручну.
3. Процес примусової ліквідації
Коли запускається процес ліквідації, система ініціює наступні кроки: скасування ордерів, самоторгівля між лонг та шорт позиціями, багаторівнева ліквідація, а потім — ліквідація. Цей підхід забезпечує поступову ліквідацію на основі лімітів ризику користувача, уникаючи повної ліквідації всіх позицій і пом’якшуючи ризик для користувачів.
3.1 Скасування ордера. У режимі крос-маржі всі поточні ордери в акаунті будуть скасовані. У режимі ізольованої маржі, якщо увімкнено автоматичне додавання маржі, усі поточні ордери для ф’ючерсної пари буде скасовано. Після скасування ордера, якщо коефіцієнт маржі все ще перевищує або дорівнює 100%, система перейде до наступного кроку.
3.2 Самоторгівля між лонг та шорт позиціями. Одночасне скорочення крос-маржинальних позицій у лонг і шорт будуть здійснюватися шляхом самоторгівлі (цей крок буде застосовано лише в процесі примусової ліквідації в режимі крос-маржі). Після проведення самоторгівлі, якщо коефіцієнт маржі, як і раніше, більший або дорівнює 100%, система перейде до наступного кроку.
3.3 Багаторівнева ліквідація. Якщо позиція користувача знаходиться на рівні найнижчого ліміту ризику, процес переходить безпосередньо до наступного кроку. Якщо рівень ліміту ризику позиції користувача вищий за рівень 1, його потрібно знизити. Це означає, що частина позиції на поточному рівні буде перейнята механізмом ліквідації за ціною банкрутства, зменшуючи рівень ліміту ризику. Потім коефіцієнт маржі перераховується на основі коефіцієнта підтримуючої маржі після зниження. Якщо коефіцієнт маржі все ще перевищує або дорівнює 100%, процес продовжується для подальшого зниження рівня ризику, доки не буде досягнуто найнижчого рівня.
3.4 Примусова ліквідація. Якщо позиція знаходиться на найнижчому рівні, але коефіцієнт маржі перевищує або дорівнює 100%, решту позиції буде перейнято механізмом ліквідації за ціною банкрутства. (Процес ліквідації обходить систему зіставлення, тому ціна банкрутства не відображатиметься в ринкових торгових записах або на графіках К-лінії).
4. Що відбувається після того, як позицію переймає механізм ліквідації
Коли механізм ліквідації переймає позицію користувача за ціною банкрутства, якщо решту позиції можна виконати на ринку за більш вигідною ціною, ніж ціна банкрутства, залишок маржі буде додано до страхового фонду.
Якщо позиція не може бути виконана за більш вигідною ціною, ніж ціна банкрутства, збитки від ліквідації будуть компенсовані зі страхового фонду. Якщо страхового фонду недостатньо для покриття збитків, система автоматичного зменшення боргового навантаження візьме на себе ліквідовану позицію.
5. Як уникнути примусової ліквідації
5.1 Збільшення маржі або зменшення кредитного плеча
Ви можете зменшити ризик примусової ліквідації, додавши маржу або зменшивши кредитне плече, що відсуне ціну ліквідації від ринкової ціни.
5.2 Встановлення стоп-лосу
Встановлення ціни стоп-лос є ефективним способом уникнути примусової ліквідації. Це допомагає обмежити збитки та запобігти ліквідації ордерів.
Важливо зауважити, що ордери TP/SL можуть бути невдалими через такі фактори, як надзвичайна волатильність ринку або недостатня доступна позиція для закриття. У разі успішної активації маркет ордер буде розміщено задля закриття позиції, але через ринкові коливання маркет ордер може не бути виконано негайно, що призведе до відхилення від встановленої ціни.
5.3 Налаштування сповіщення про ліквідацію
У налаштуваннях на сторінці ф’ючерсної торгівлі ввімкніть сповіщення про ліквідацію та встановіть коефіцієнт маржі. MEXC сповістить вас, коли коефіцієнт маржі позиції досягне або перевищить встановлене вами значення. Надсилатиметься максимум одне сповіщення кожні 30 хвилин на позицію.
Підсумок
Застосування кредитного плеча може допомогти вам отримати більший прибуток, але також користування цією функцією пов’язане з відповідними ризиками. Займаючись ф’ючерсною торгівлею, ви можете уникнути примусової ліквідації, використовуючи інструменти, надані платформою, і застосовуючи раціональні торговельні стратегії.
Ринкові можливості
Курс 4 (4)
$0.008467
$0.008467$0.008467
USD
Графік ціни 4 (4) в реальному часі
Популярні статті
Докладніше
Як купити SpaceX до IPO на MEXC
SpaceX готується до виходу на публічний ринок, і більшість роздрібних інвесторів вважають, що не мають можливості увійти за ціною розміщення до початку публічних торгів. Це хибне припущення. MEXC Laun
Як багаторазові ракети SpaceX змінюють космічну економіку: від Falcon 9 до Starship і шлях до трильйонної оцінки SPCX
Ключові висновки Багаторазові ракети SpaceX докорінно змінили економіку комерційних космічних польотів: 21 грудня 2015 року перший ступінь ракети Falcon 9 здійснив перше у світі вертикальне приземленн
Що таке SpaceX? Чи стане SpaceX найдорожчою компанією у світі? Історія, місія та IPO 2026 року: повне пояснення
SpaceX вдалося зробити те, що майже жодній приватній компанії раніше не вдавалося: перетворити нездійсненну мрію на реальний бізнес. Заснована у 2002 році з капіталом, якого ледве вистачало на перші т
Популярні новини
Докладніше
Акції Tesla (TSLA) зросли на 4,6% після закриття книги заявок на IPO SpaceX
TLDR Акції Tesla зросли на 4,6% до $399,15 у четвер, коли закрилася книга заявок на IPO SpaceX, оскільки інвестори сподіваються, що тиск на продаж, пов'язаний із залученням капіталу, знизився
Приплив коштів до ETF Bitcoin лідирує, тоді як XRP зростає, а ETH падає
Потоки ETF: Bitcoin очолив із +$85,9 млн притоку, XRP додав +$2 млн, тоді як Ethereum зафіксував відтік -$4,9 млн 12 червня. #Bitcoin #XRP #Ethereum #ETF
Вас також може зацікавити
Докладніше
Що таке MEXC Futures Earn
1. Що таке MEXC Futures EarnFutures Earn — це фінансовий продукт, який MEXC пропонує користувачам ф'ючерсів. Після активації відповідні кошти на вашому ф'ючерсному рахунку автоматично зараховуються до
Стратегія ШІ на MEXC для початківців: як працює квантова торгівля з використанням ШІ
Ключові моменти:Стратегія ШІ на MEXC офіційно запущена, що дозволяє користувачам створювати стратегії торгівлі ф'ючерсами за допомогою звичайної мови, спрощуючи процес для початківців.Вона інтегрує ди
Як змінити макет ф'ючерсного графіка K-лінії
Інвестування в криптовалюту часто передбачає відстеження декількох токенів. В процесі щоденної торгівлі зазвичай виникає необхідність спостерігати за трендами різних токенів протягом різних періодів ч
Обов'язково до прочитання для нових користувачів! Посібник з PNL та комісії за торгівлю на MEXC Ф'ючерси
При торгівлі ф'ючерсами на MEXC або інших основних біржах ваш торговий PNL базується на трьох складових: Комісії за торгівлю: витрати, що виникають під час транзакції. Комісії за фінансування: періоди
