Daya được Alliance hậu thuẫn muốn giúp doanh nghiệp quản lý tiền bằng stablecoin

Một doanh nghiệp Nigeria có thể gửi Email cho nhà cung cấp ở Trung Quốc trong vài giây. Nhưng việc thanh toán cho nhà cung cấp đó có thể mất nhiều ngày.

Tomiwa "Aleph" Lasebikan đã nhiều lần đối mặt với nghịch lý này khi còn là trưởng bộ phận sản phẩm tại Helicarrier, một startup Crypto được Y Combinator hậu thuẫn mà ông đồng sáng lập sau khi rời Microsoft vào năm 2018. Những khách hàng đến với công ty để sử dụng dịch vụ Crypto thường gặp phải một vấn đề thiết thực hơn: nhận đô la, thanh toán cho các nhà cung cấp nước ngoài và chuyển tiền xuyên biên giới.

Hiện tại, Lasebikan đang đặt cược rằng Stablecoin có thể giúp giải quyết vấn đề đó. Startup mới của ông, Daya, đang xây dựng một nền tảng thanh toán giúp các doanh nghiệp tiếp cận thanh khoản đô la, thanh toán các giao dịch quốc tế và chuyển tiền xuyên biên giới bằng các loại tiền kỹ thuật số được neo giá đô la. Công ty đã huy động được 350.000 USD từ Alliance DAO, một quỹ tăng tốc Crypto có trụ sở tại Mỹ, vào năm 2025.

Startup này là một phần trong danh sách ngày càng dài các công ty đang xây dựng hạ tầng tài chính xung quanh Stablecoin, với lập luận rằng việc thanh toán dựa trên blockchain có thể làm được cho các khoản thanh toán xuyên biên giới điều mà Internet đã làm cho giao tiếp: giúp các doanh nghiệp chuyển tiền nhanh hơn qua biên giới.

Stablecoin như một kênh thay thế cho doanh nghiệp

Stablecoin như một kênh tài chính cho doanh nghiệp đang ngày càng được chấp nhận rộng rãi.

Năm 2024, Stablecoin đã thanh toán 15,6 nghìn tỷ USD giao dịch trên toàn cầu, theo công ty quản lý đầu tư Ark Invest có trụ sở tại Mỹ, một con số có thể so sánh với Visa và gần gấp đôi Mastercard. Đến năm 2025, con số đó tăng 79% lên 28 nghìn tỷ USD, theo công ty nghiên cứu blockchain Chainalysis.

Hầu hết các hoạt động giao dịch thúc đẩy các trường hợp sử dụng Stablecoin đều mang tính kinh tế, bao gồm thanh toán giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B), quản lý ngân quỹ và kiều hối, theo Chainalysis.

Daya đang xây dựng một nền tảng thanh toán tập trung vào doanh nghiệp, kết nối các hệ thống ngân hàng truyền thống với mạng blockchain. Nền tảng này cung cấp cho doanh nghiệp các tài khoản được định danh bằng đô la, chuyển đổi các khoản thanh toán đến thành Stablecoin để thanh toán và cho phép các công ty chuyển tiền xuyên biên giới hoặc chuyển đổi sang tiền tệ địa phương để rút tiền tại Nigeria. 

Được thành lập bởi Lasebikan và Paul Joe vào tháng 10 năm 2025, Daya đang tìm cách chiếm lĩnh một phần thị trường thanh toán B2B thương mại toàn cầu. 

Năm 2024, thị trường thanh toán xuyên biên giới B2B toàn cầu có giá trị 31,7 nghìn tỷ USD và được dự báo sẽ đạt 47,8 nghìn tỷ USD vào năm 2032, theo công ty nghiên cứu FXC Intelligence có trụ sở tại Mỹ, vượt xa kiều hối tiêu dùng. Để so sánh, kiều hối tiêu dùng đạt tổng cộng 905 tỷ USD trên toàn cầu vào năm 2024, theo Ngân hàng Thế giới. 

Doanh nghiệp chuyển tiền nhiều hơn nhiều so với cá nhân, nhưng phần lớn hoạt động đó vẫn phụ thuộc vào hạ tầng ngân hàng đại lý.

"Thế giới chúng ta sinh ra là nơi giao tiếp xuyên biên giới cực kỳ nhanh chóng," Lasebikan nói. "Nhưng gửi tiền qua biên giới thì thật kinh khủng."

Mô hình hoạt động của Daya

Khi một doanh nghiệp đăng ký trên Daya, họ phải hoàn thành các quy trình xác minh khách hàng (KYC) và xác minh doanh nghiệp (KYB), bao gồm xác minh cấp giám đốc và xác thực với sổ đăng ký của Ủy ban Doanh nghiệp Nigeria (CAC), theo startup này.

Sau khi được phê duyệt, doanh nghiệp nhận được tài khoản định danh bằng đô la được cung cấp thông qua các đối tác tài chính được quản lý tại Hoa Kỳ.

Khi khách hàng ở nước ngoài gửi đô la vào tài khoản đó, tiền sẽ được chuyển đổi thành Stablecoin và ghi có vào ví Daya của doanh nghiệp. Từ đó, doanh nghiệp có thể giữ Stablecoin như số dư tương đương đô la, thanh toán cho các nhà cung cấp quốc tế, hoặc chuyển đổi tiền sang Naira để rút vào tài khoản ngân hàng địa phương.

Để xử lý chuyển đổi tiền tệ, Daya tập hợp một mạng lưới các nhà giao dịch Over-the-Counter (OTC) chuyên nghiệp theo các điều khoản tuân thủ chống rửa tiền (AML), thay vì dựa vào một đối tác off-ramp duy nhất. Startup thu phí 0,1%–0,3% mỗi giao dịch, theo Lasebikan.

Mô hình này dựa vào Stablecoin như một lớp thanh toán, trong khi các ngân hàng được quản lý và đối tác thanh toán xử lý việc nạp tiền pháp định và rút tiền.

"Tài khoản USD là một tài khoản ở Mỹ," Lasebikan nói. "Bất kỳ ai muốn gửi tiền cho bạn đều gửi tiền vào tài khoản này do các đối tác của chúng tôi quản lý—những đối tác uy tín, được cấp phép tại Mỹ. Họ thanh toán cho chúng tôi bằng Stablecoin. Vậy là người dùng có Stablecoin: đây là tiền toàn cầu của bạn, theo nghĩa đó. Doanh nghiệp có thể giữ Stablecoin hoặc chuyển đổi trực tiếp sang Naira vào tài khoản ngân hàng của họ."

Theo Lasebikan, công ty đang định vị Stablecoin như hạ tầng backend, với khách hàng chủ yếu tập trung vào việc nhận thanh toán, truy cập tài khoản đô la hoặc chuyển tiền xuyên biên giới thay vì tương tác trực tiếp với công nghệ blockchain.

Các cách tiếp cận tương tự đã được sử dụng trong hạ tầng thanh toán toàn cầu. Bridge, công ty Stablecoin mà Stripe mua lại vào năm 2025, đã xây dựng các kênh thanh toán liên kết ngân hàng sử dụng Stablecoin. Stripe, gã khổng lồ thanh toán, cho biết trong thư thường niên năm 2025 rằng khối lượng giao dịch của Bridge đã tăng hơn gấp bốn lần.

Visa và Mastercard cũng đã mở rộng các thí điểm thanh toán Stablecoin; các công ty như BVNK, neobank Stablecoin có trụ sở tại Anh mà Mastercard đồng ý mua lại, đang xây dựng hạ tầng thanh toán xung quanh các kênh Stablecoin trên toàn cầu.

Tại châu Phi, các công ty bao gồm Yellow Card, Juicyway và Conduit đang xây dựng hạ tầng tương tự cho doanh nghiệp, tập trung vào thanh toán xuyên biên giới và luồng ngân quỹ. Daya hoạt động trong cùng danh mục này: hạ tầng cho thanh toán doanh nghiệp sử dụng Stablecoin.

Một vấn đề lâu đời hơn Crypto

Các ngân hàng châu Phi trong lịch sử đã dựa vào các quan hệ ngân hàng đại lý (CBR), các quan hệ đối tác cho phép các tổ chức địa phương tiếp cận hệ thống tài chính toàn cầu, thanh toán quốc tế và thực hiện các giao dịch ngoại tệ.

Nhưng những mối quan hệ đó đã thu hẹp trong nhiều năm.

Một báo cáo năm 2016 của Tổ chức Tài chính Quốc tế (IFC) đã cảnh báo rằng các tổ chức tài chính châu Phi đang mất đi các mối quan hệ ngân hàng đại lý khi các ngân hàng toàn cầu rút khỏi các thị trường được cho là có rủi ro cao hơn. 

Chi phí tuân thủ, yêu cầu chống rửa tiền (AML) và sự giám sát quy định khiến nhiều mối quan hệ trở nên không hấp dẫn về mặt kinh tế.

Đối với doanh nghiệp, tác động thường gián tiếp nhưng đáng kể.

Ít quan hệ ngân hàng đại lý hơn có nghĩa là ít hành lang thanh toán hơn, nhiều trung gian hơn, thời gian thanh toán dài hơn và chi phí cao hơn. Các khoản chuyển tiền quốc tế trông có vẻ đơn giản trên bề mặt nhưng thường phải đi qua nhiều tổ chức trước khi đến đích.

Kể từ đó, sự suy giảm của mạng lưới ngân hàng đại lý vẫn tiếp diễn ở các thị trường mới nổi.

Stablecoin, đặc biệt là các loại tiền kỹ thuật số được neo giá đô la, ngày càng được đề xuất để lấp đầy khoảng trống đó cho các doanh nghiệp trong khu vực này, đặc biệt là ở châu Phi.

Lý do Daya đặt cược vào hạ tầng Stablecoin

Đối với Lasebikan, Daya phản ánh mức độ thay đổi của lớp hạ tầng xung quanh Crypto kể từ lần đầu tiên ông tham gia xây dựng startup trước đây và các dự án cá nhân.

Ông cho biết những nỗ lực ban đầu để xây dựng sản phẩm Crypto ở châu Phi thường có nghĩa là phải tự tập hợp phần lớn các thành phần kỹ thuật trong khi xây dựng tại các thị trường có quy định không rõ ràng và quyền truy cập ngân hàng bị phân mảnh.

Điều đó đã thay đổi. 

Khi Lasebikan lần đầu tiên tham gia vào Crypto, các startup thường phải tự xây dựng phần lớn hạ tầng nền tảng, từ tích hợp blockchain đến hệ thống lưu ký. Ngày nay, nhiều dịch vụ trong số đó được cung cấp bởi các nhà cung cấp chuyên biệt, cho phép các công ty tập trung vào sản phẩm thay vì hạ tầng Crypto cốt lõi, ông lưu ý. 

"[Điều trước đây mất] ba tháng giờ chỉ mất hai ngày [để xây dựng]," Lasebikan nói. "Khi chúng tôi đang xây dựng và cố gắng hỗ trợ tất cả các [blockchain] khác nhau, chúng tôi chỉ cần thuê ngoài vấn đề đó cho những người đã xây dựng hạ tầng Crypto được thương mại hóa xung quanh nó."

Đối với Joe, cơ hội đến từ việc chứng kiến Stablecoin vượt ra ngoài các trường hợp sử dụng giao dịch để tiến vào thanh toán và quản lý ngân quỹ cho các doanh nghiệp hoạt động xuyên biên giới. Trước Daya, ông làm việc với tư cách là nhà phân tích Crypto tại Messari, một công ty phân tích Web3, và sau đó tại Helicarrier cùng với Lasebikan. Ông cũng xây dựng StableStats, một thư mục theo dõi các công ty trong hệ sinh thái Stablecoin.

Tuy nhiên, Daya đang hoạt động trong một thị trường mà các đối thủ cạnh tranh được tài trợ tốt hơn đang kiểm tra luận điểm này. Các startup như Yellow Card và Juicyway đang xây dựng các kênh thanh toán tập trung vào doanh nghiệp tương tự trên khắp châu Phi, trong khi các nhà cung cấp hạ tầng như Conduit cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API) cho thanh toán xuyên biên giới dựa trên Stablecoin.

Sau khi huy động được 350.000 USD từ Alliance DAO, Daya có được sự hậu thuẫn ban đầu quan trọng, nhưng lộ trình của họ vẫn còn hạn chế so với các đối thủ lâu năm hơn. 

Đối với cả hai nhà sáng lập, bài kiểm tra thực sự là liệu Stablecoin có chuyển từ việc là một nâng cấp hiệu quả được sử dụng bởi một tập hợp con doanh nghiệp sang trở thành kênh mặc định cho thanh toán xuyên biên giới và thanh khoản đô la trên nhiều thị trường châu Phi hơn hay không.