Mục tiêu giá cổ phiếu Tesla (TSLA) được RBC nâng lên 500 USD dựa trên kịch bản SpaceX

Tóm tắt

• RBC Capital đã nâng mục tiêu giá của Tesla lên 500 USD từ 475 USD, viện dẫn kịch bản SpaceX có thể mua lại
• Tesla giao dịch quanh mức 419,77 USD, nghĩa là mục tiêu mới ngụ ý tiềm năng tăng khoảng 19%
• Tesla đã bàn giao 480.100 xe trong Q2, tăng ~25% so với cùng kỳ năm trước, vượt ước tính
• Bất chấp kết quả bàn giao tích cực, TSLA đã giảm tới 7% vào ngày công bố kết quả
• Kết quả kinh doanh Q2 sẽ được công bố vào ngày 22/7; Phố Wall kỳ vọng doanh thu ~25,4 tỷ USD và EPS 0,48 USD

Kết quả kinh doanh Q2 của Tesla sẽ đến vào ngày 22/7, và đã có nhiều điều để nói — việc tăng mục tiêu giá, con số bàn giao ấn tượng, và cổ phiếu lại giảm sau tin tốt.

Tesla, Inc., TSLA

RBC Capital đã nâng mục tiêu giá đối với Tesla lên 500 USD vào thứ Hai, tăng từ 475 USD, trong khi vẫn giữ xếp loại Outperform (Vượt trội). Nhà phân tích Tom Narayan cho biết mức tăng này phản ánh khoản phí bảo hiểm 25% đến 30% liên quan đến kịch bản SpaceX có thể mua lại, dựa trên các báo cáo truyền thông chưa được xác nhận. Khoản phí bảo hiểm đó cộng thêm 15% vào ước tính giá trị nội tại của Tesla.

Tesla hiện đang giao dịch ở mức khoảng 419,77 USD, vì vậy mục tiêu 500 USD ngụ ý tiềm năng tăng khoảng 19% so với mức hiện tại.

Mặc dù vậy, phân tích của chính RBC thừa nhận Tesla đang giao dịch ở hệ số lợi nhuận cao 382,64. InvestingPro đánh dấu cổ phiếu này là bị định giá quá cao so với ước tính Giá trị Hợp lý của nó.

Bàn giao Q2 Vượt Expectation — Nhưng Cổ Phiếu Giảm

Vào ngày 2/7, Tesla báo cáo đã bàn giao 480.100 xe trong Q2. Con số này vượt xa ước tính 420.000 đơn vị của JPMorgan và vượt mạnh consensus của Bloomberg là 380.700. So với cùng kỳ năm trước, đây là mức tăng 25% về sản lượng.

Baird đã tái khẳng định xếp loại Outperform với mục tiêu giá 522 USD sau khi có số liệu bàn giao. JPMorgan giữ nguyên xếp loại Neutral (Trung lập) với mục tiêu 475 USD.

Bất chấp những con số mạnh mẽ, TSLA đã giảm tới 7% trong ngày — một trong những biến động单日 tệ nhất trong gần một năm qua. Thị trường đã định giá sẵn kết quả tích cực trong đợt tăng giá trước khi báo cáo được công bố.

Đây là tình huống điển hình "mua theo tin đồn, bán theo tin tức".

Những điểm cần theo dõi vào ngày 22/7

Consensus hiện tại của Phố Wall dự kiến Tesla đạt lợi nhuận 0,48 USD mỗi cổ phiếu trên doanh thu khoảng 25,4 tỷ USD cho Q2.

Beyond các con số tiêu đề, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao biên lợi nhuận gộp ô tô. Bất kỳ dấu hiệu nào về áp lực giá hoặc cải thiện chi phí đều sẽ quan trọng. Tăng trưởng lưu trữ năng lượng và dòng tiền tự do cũng sẽ là tâm điểm chú ý.

Các cập nhật về FSD và robotaxi có khả năng sẽ được đề cập. Tesla gần đây đã ra mắt dịch vụ robotaxi tại Miami, với kế hoạch mở rộng sang các khu vực đô thị khác vào cuối năm, theo Morgan Stanley.

Tesla cũng đã giới thiệu phiên bản sáu chỗ của Model Y tại Mỹ và Puerto Rico, với thiết kế ba hàng ghế và phạm vi hoạt động 325 dặm.

Câu hỏi đặt ra khi bước vào mùa báo cáo không chỉ là liệu Tesla có vượt kỳ vọng hay không — mà là ban lãnh đạo có thể đưa ra điều gì đủ mới để biện minh cho một cổ phiếu đang giao dịch ở hệ số tương lai mà ít công ty nào có thể sánh kịp.

Tesla cũng thông báo mức giới hạn chi tiêu hàng tuần 200 USD đối với các công cụ AI cho nhân viên. Nhân viên cần sự phê duyệt để vượt quá giới hạn đó, mặc dù mức giới hạn không áp dụng cho các sản phẩm beta của xAI.

Narayan của RBC cũng lưu ý rằng công ty đã sửa đổi công tác định giá nội tại đối với Tesla và mô tả phân tích robotaxi của họ là độc đáo cả về phương pháp tiếp cận lẫn chi tiết.

Bài viết "Mục tiêu giá cổ phiếu Tesla (TSLA) được RBC nâng lên 500 USD dựa trên kịch bản SpaceX" xuất hiện lần đầu trên CoinCentral.