交易所DEX+
買幣行情現貨交易合約交易GOLD理財活動中心
更多
ICP 零費盛典
基本面分析是投資的真正基礎，適用於所有資產類別。在傳統金融市場的交易中，基本面分析是指評估資產內在價值以及分析將來可能影響價格的因素。這種分析以宏觀經濟、微觀經濟、財務報表和行業趨勢為基礎，整體上分為兩大類：自上而下和自下而上。 加密貨幣的基本面分析和傳統金融市場的基本面分析稍顯不同，並且也沒有和傳統市場基本面分析一樣成熟。在加密貨幣的基本面分析中，通常我們可以採用以下方式：①鏈上指標②項目分析③基本面分析是投資的真正基礎，適用於所有資產類別。在傳統金融市場的交易中，基本面分析是指評估資產內在價值以及分析將來可能影響價格的因素。這種分析以宏觀經濟、微觀經濟、財務報表和行業趨勢為基礎，整體上分為兩大類：自上而下和自下而上。 加密貨幣的基本面分析和傳統金融市場的基本面分析稍顯不同，並且也沒有和傳統市場基本面分析一樣成熟。在加密貨幣的基本面分析中，通常我們可以採用以下方式：①鏈上指標②項目分析③
新手學院/新手指南/現貨/常見的交易基本面分析

常見的交易基本面分析

2025年7月16日
0m
#技術分析#進階
DeFi
DEFI$0.000338-6.11%
YearnFinance
YFI$2,923.3+0.47%
瑞波幣
XRP$1.6001-0.87%
Curve
CRV$0.2844-1.42%


基本面分析是投資的真正基礎，適用於所有資產類別。在傳統金融市場的交易中，基本面分析是指評估資產內在價值以及分析將來可能影響價格的因素。這種分析以宏觀經濟、微觀經濟、財務報表和行業趨勢為基礎，整體上分為兩大類：自上而下和自下而上。

加密貨幣的基本面分析和傳統金融市場的基本面分析稍顯不同，並且也沒有和傳統市場基本面分析一樣成熟。在加密貨幣的基本面分析中，通常我們可以採用以下方式：①鏈上指標②項目分析③代幣分析。這三種方式既適用於加密貨幣合約交易，也適用於加密貨幣現貨交易。

1.鏈上指標


①活躍地址


分析區塊鏈網絡上的活躍地址可以提供用戶參與的相關情況。隨着時間推移活躍地址增加，表明網絡用戶數增長，可以考慮持有該項目資產，而活躍地址減少表明用戶數減少，可以考慮減少持有該項目資產。分析活躍地址，可以跟蹤每天或每周在網絡上發送或接收資產的唯一地址的數量。考慮活躍地址隨時間的變化率並將其與其他指標（例如交易量）進行比較也很重要。跟蹤區塊鏈上的活躍地址，一般可以通過跟蹤該項目的區塊鏈瀏覽器，如 Etherscan 。

②哈希率


需要注意，哈希率指標只適用於基於POW（工作量證明）的加密貨幣，如比特幣、以太坊、比特現金等。在工作量證明網絡中，礦工負責驗證交易並為網絡安全進行加密。他們通過使用算力強大的計算機解決複雜的數學難題來完成這項任務。哈希數據即找到每個謎題的解決方案，因此哈希率是處理交易總計算能力的衡量標準。一個安全的網絡會有更高的哈希率，就下圖的比特幣而言，哈希率與比特幣的挖礦難度呈正相關，並會跟隨其價格的走向發生變化。


數據來源於：Bitinfocharts


③總鎖定價值（TVL）


總鎖定價值（TVL）專門用于衡量一個DeFi（去中心化金融）項目，TVL是英文 Total Value Locked的縮寫 ，它泛指一個 DeFi 平台中用戶所抵押、被鎖定的加密貨幣資產價值。投資者可以使用TVL數據，比較不同的DeFi項目增長情況。通常TVL越高表明該項目的受歡迎程度越高，TVL越低該項目的市場關注度越低。常見的查詢TVL平台如：DeFiLlama 。

2.項目分析


①白皮書


白皮書是項目的基本資料，用於闡述項目背景、項目原理、項目發展、團隊構成以及項目路線圖等。因此，白皮書就如同公司運行的商業計劃一樣，是項目的融資核心。一個區塊鏈項目的白皮書，就是項目官方向市場展示商業模式、技術實力、團隊能力、發展前景的公告，是我們判斷這個項目好壞優劣的重要依據。

②團隊背景


項目團隊背景是項目分析的重要組成部分。首先，如果團隊過去開發過類似的產品，或者擁有成功開發項目的經驗，這可以增加投資人的信心。其次，團隊中是否有行業領袖？比如以太坊有V神這樣的行業巨擘，YFI有AC這樣的技術大拿。如果一個項目中有出名的行業領袖，那這個項目大概率是個精品項目。第三，投資方背景。投資方是項目的重要合作夥伴，實力較強的投資方能夠為項目帶來技術扶持、人才助力和行業資源對接等系列配套服務。通常實力較強的加密貨幣投資方有：Andreessen Horowitz (a16z)、Multicoin Capital Multicoin Capital、 DCG (Digitial Currency Group)等。

③競爭對手


在投資該項目前，可以先了解項目嘗試解決的問題或者是希望發展的方向。如果在該賽道，項目方沒有競爭對手，那麼該項目很大程度上可能是具有創新性的項目，未來極有可能成為該賽道的龍頭，那麼項目代幣估值充滿想象空間。如果有競爭對手，可以看看競爭對手在行業的估值如何，再根據項目的團隊背景、資方、創新性等項目要素大致預判該項目的市值可能情況。

④新聞分析


新聞也將一定程度上影響項目代幣的價格波動。如果某黑天鵝事件出現，那麼項目代幣的價格很可能出現大幅度下跌，比如某DeFi項目資金被盜。但如果出現一些正面新聞，那麼代幣價格也可能大幅上揚，比如SEC裁定XRP不是證券。除此之外，宏觀經濟數據也在一定程度上影響加密貨幣的價格波動。因此，我們需要時刻關注項目新聞和宏觀經濟數據，以防出現黑天鵝事件。


註：加密貨幣新聞和宏觀經濟數據可以在MEXC官網查看，點擊官網左上角『市場』-『宏觀數據』即可查看。



3.代幣分析


①市值和完全稀釋估值


市值和完全稀釋估值之間存在較大差別，完全稀釋估值指的是所有代幣都在流通中的協議總市值，對於那些希望長期持有某項目資產的人，了解這個區別可能非常有價值。如果該項目的市值和其完全稀釋估值之間有很大差別，這意味着有大量代幣尚未進入流通。因此，投資者應該認識到，這些新代幣進入市場後，可能會造成相當大的拋售壓力。

新上線項目經常存在這種情況，因為代幣流通供應往往只占總供應的一小部分。舉個例子，Curve發布CRV代幣時，代幣交易價格達到15-20美元，協議的完全稀釋估值超過500億美元。這比當時以太坊還要高！很顯然過高的估值是不合理的，市場很有可能會下跌進行自我修正。而反過來過低的估值也可能會引發該項目代幣的上漲。

②賺取和銷毀機制


通常項目白皮書中會規定該項目代幣的賺取和銷毀機制。一般來講，參與項目活動和質押項目代幣可以賺取更多的代幣。銷毀機制的出現控制了代幣總供應量和避免了通貨膨脹。常見的銷毀手段包括：回購市場代幣、交易手續費銷毀。在進行項目投資之前，一定需要弄清楚項目的賺取和銷毀機制，以免出現無限代幣產生等不利因素。

4.總結


加密貨幣的基本面分析十分重要，可以彌補技術面分析的弊端，是投資者必須掌握的基本技能之一。在決定投資或持有某項目代幣時，建議對項目基本面做一個完整了解。但需要注意，有的時候項目基本面非常好，但項目代幣可能並不會上漲，這時建議配合使用技術分析。


免責聲明：本資料不提供有關投資、稅務、法律、財務、會計、諮詢或任何其他相關服務的建議，也不是購買、出售或持有任何資產的建議。MEXC新手學院僅提供信息參考，不構成任何投資建議，請確保充分了解所涉及的風險並謹慎投資，用戶一切投資行為與本站無關。

市場機遇
DeFi 圖標
DeFi實時價格 (DEFI)
$0.000338
$0.000338$0.000338
-4.24%
USD
DeFi (DEFI) 實時價格圖表

熱門文章

比特幣會漲到多高？專家價格預測與分析

比特幣會漲到多高？專家價格預測與分析

比特幣在 2025 年曾突破 12 萬美元，但目前在 2026 年初交易價格約為 9.5 萬美元，這讓投資者提出一個關鍵問題：比特幣會漲到多高？ 本文詳細分析專家對比特幣價格走勢至 2030 年的預測，包括 2026 年的短期預測、2028 年前的中期展望，以及延伸至下一個十年的長期願景。 您將了解頂尖分析師的預期、驅動比特幣價格的因素，以及基於市場基本面而非投機的實際價格目標。 重點摘要 比特幣

什麼是比特幣礦工及其運作原理?

什麼是比特幣礦工及其運作原理?

比特幣挖礦聽起來很複雜，但實際上這是任何人都能理解的過程。 本指南將詳細說明什麼是比特幣礦工、挖礦如何運作，以及現在是否仍有獲利空間。 您將了解礦工使用的設備、他們在比特幣網絡中扮演的角色，以及對入門者的實際期望。 閱讀完本文後，您將清楚知道比特幣礦工的工作內容，以及挖礦是否適合您。 關鍵要點 比特幣礦工既指人員也指專門的電腦設備，透過工作量證明機制來驗證交易並創建新幣。挖礦需要使用強大的ASIC

如何將比特幣兌換成現金?5種簡易方法

如何將比特幣兌換成現金?5種簡易方法

比特幣已攀升至令人印象深刻的高點,許多持有者現在正在尋找變現獲利的方式。無論您是要實現獲利、支付費用,還是重新平衡投資組合,了解如何將比特幣兌換成現金至關重要。本指南將帶您了解五種實用方法,將您的加密貨幣轉換為可用資金,並提供有關手續費、安全性和稅務影響的深入見解。閱讀完本文後,您將清楚了解哪種提現方式最符合您的需求。核心要點:將比特幣兌換成現金可以通過交易所、P2P平台、比特幣ATM、自託管錢包

比特幣是穩定幣嗎？深入了解兩者的關鍵差異

比特幣是穩定幣嗎？深入了解兩者的關鍵差異

許多加密貨幣新手都會問：比特幣是穩定幣嗎？這是一個常見問題，值得我們給予明確答案。 比特幣和穩定幣都是加密貨幣，但它們的運作方式截然不同。比特幣的價格持續波動，而穩定幣則致力於維持穩定的價值。 本指南將解釋這兩種數位資產的區別。您將了解為什麼比特幣不被視為穩定幣，以及哪一種更符合您的需求。 重點摘要 比特幣不是穩定幣，因為其價格波動劇烈，而穩定幣維持與美元等資產的 1:1 掛鉤。穩定幣由法定貨幣或

熱門加密動態

查看更多
Dogecoin (DOGE) 價格預測：市場預測與分析

Dogecoin (DOGE) 價格預測：市場預測與分析

了解 Dogecoin (DOGE) 的價格預測為交易者和投資者提供了潛在市場趨勢的前瞻性視角。DOGE 價格預測並非保證，但它們通過結合歷史表現、技術指標、市場情緒和更廣泛的經濟條件提供了寶貴的見解。 Dogecoin (DOGE) 當前市場概況 截至 2026 年 1 月 29 日星期四，UTC 時間凌晨 4 點，Dogecoin (DOGE) 的交易價格為 $0.123，市值在最近數據中未指

Aster (ASTER) 7 天價格變化

Aster (ASTER) 7 天價格變化

最新 Aster (ASTER) 價格在過去一週顯示出顯著波動。在本文中，我們將檢視當前 ASTER 價格、7 天價格表現，以及影響 ASTER 價格趨勢的關鍵市場因素。[1][2][3][4] Aster (ASTER) 今日當前價格 根據最新數據，Aster (ASTER) 目前交易價格為 $0.6194，24 小時價格變化為 0.00%。其市值為 $1,594,727,812，在全球加密貨幣

Aster (ASTER) 價格預測：市場預測與分析

Aster (ASTER) 價格預測：市場預測與分析

了解 Aster (ASTER) 的價格預測為交易者和投資者提供了潛在市場趨勢的前瞻性視角。ASTER 價格預測並非保證，但它們通過結合歷史表現、技術指標、市場情緒和更廣泛的經濟條件，提供了有價值的見解，幫助您做出加密貨幣交易決策。 Aster (ASTER) 當前市場概況 Aster (ASTER) 目前交易價格為 $0.6194，過去 24 小時變動 2.59%。作為新一代去中心化永續交易所，

Cardano (ADA) 看漲價格預測

Cardano (ADA) 看漲價格預測

Cardano (ADA) 看漲前景簡介 樂觀的投資者經常關注 Cardano (ADA) 的看漲價格預測，以識別該代幣在有利市場週期中的增長潛力。看漲前景探討了採用、創新和市場動能推動 Cardano (ADA) 走高的情境，使 Cardano 加密貨幣價格預測分析對策略定位至關重要。[5] Cardano (ADA) 當前市場快照 根據最新數據，Cardano (ADA) 的交易價格在 $0.

熱門新聞

查看更多
Aave 將 Lens Protocol 管理權移交給 Mask，重新聚焦 DeFi

Aave 將 Lens Protocol 管理權移交給 Mask，重新聚焦 DeFi

Aave,去中心化金融巨頭,已將社交基礎設施協議 Lens 的管理責任轉移給 Mask Network,委託消費者

Aave 將 Lens Protocol 管理權轉移至 Mask Network

Aave 將 Lens Protocol 管理權轉移至 Mask Network

Aave 將 Lens Protocol 管理權移交給 Mask Network 的貼文出現在 BitcoinEthereumNews.com。去中心化金融 (DeFi) 協議 Aave 轉移了管理權

Vladimir Novakovski:DeFi 必須匹配傳統金融表現,為何解決現實問題至關重要,以及 Ethereum 在交易中不斷演變的角色

Vladimir Novakovski:DeFi 必須匹配傳統金融表現,為何解決現實問題至關重要,以及 Ethereum 在交易中不斷演變的角色

Vladimir Novakovski：DeFi 必須匹配傳統金融表現，為何解決現實問題至關重要，以及 Ethereum 在其中不斷演變的角色

開發者最關注的 10 大 DeFi 山寨幣已揭曉——名單在此

開發者最關注的 10 大 DeFi 山寨幣已揭曉——名單在此

這篇文章《開發者最關注的 10 大 DeFi 山寨幣已揭曉——名單在此》出現在 BitcoinEthereumNews.com 上。這 10 大 DeFi 山寨幣

相關文章

搞懂 MEXC 合約資金費率，從此不再為「隱形成本」買單！

搞懂 MEXC 合約資金費率，從此不再為「隱形成本」買單！

您是不是也遇過這樣的情況：合約交易看對了方向，但收益越來越少？帳戶餘額莫名其妙減少？其實您可能忽略了一個關鍵細節——資金費率。在 MEXC 永續合約交易中，資金費率是許多新手忽略卻極為重要的成本變數。今天我們就來一文講透它的本質、計算方式、結算規則以及如何避坑，讓您從此看清「隱含本」的真相。1. 什麼是資金費率？新手必須搞懂的「費用橋樑」資金費率（Funding Rate） 是一種用於調節合約市場

合約交易如何看基本面分析？5 個指標助你制定獲利策略

合約交易如何看基本面分析？5 個指標助你制定獲利策略

合約交易不同於現貨交易具有「高槓桿、高風險和高回報」的特點，並被眾多交易者追捧。但合約交易門檻較高，虧損者較多。因此，我們需要詳細了解合約標的基本情況，進行合約基本面分析，將損失的可能性降到最低，增加獲利的機會。在加密貨幣市場，合約交易因其高槓桿、高波動性特徵吸引了大量投資者。然而，高收益往往伴隨著高風險，僅靠技術面訊號（如K線圖形、均線系統）往往無法達到穩健獲利。想要真正提高勝率，了解交易標的的

什麼是一目均衡圖

什麼是一目均衡圖

一目均衡圖（ICHIMOKU Cloud）是將多個技術指標綜合在一張圖中的技術分析方法。一目均衡圖可顯示潛在的支撐位、阻力位區域、趨勢方向，提供了清晰的價格行為分析，幫助交易者找到最佳的進入和退出點。一目均衡圖由日本記者 Goichi Hosoda 在 20 世紀 30 年代提出，經過多年的研究和改進這項分析技術，最終在 20 世紀 60 年代公開分享出來，成為今天廣為人知並用作技術分析的指標。在

如何在MEXC上使用TradingView

如何在MEXC上使用TradingView

TradingView 是一個交易分析的工具網站，功能強大，能夠適用於不同經驗水平的交易用戶。MEXC 已經集成 TradingView 圖表工具，您可以在 MEXC 平臺直接使用 TradingView 。如何在 MEXC 上使用 TradingView我們以現貨交易頁面為例，進行 TradingView 圖表相關功能的演示。合約交易頁面設置方式和現貨交易頁面完全一樣。1. 蠟燭圖的設置蠟燭圖即

註冊MEXC帳號
註冊 & 獲得高達10,000 USDT獎金