交易所DEX+
買幣行情現貨交易合約交易GOLD理財活動中心
更多
ICP 零費盛典
和 DEX 一樣，去中心化借貸也是 DeFi 最重要的組成部分之一。如果說 2020 年 DeFi Summer 是由於不同 DEX 相互競爭開啟吸引流動性大戰而爆發，那麽 Compound 借貸和 DEX 的結合激勵刺激，則是這場盛宴的序幕。 1. 什麽是去中心借貸 在傳統金融體系中，用戶需要擁有銀行賬號完成身份驗證才能享受金融服務，如涉及借貸，還將需要提供大量個人及抵押物資料，經過層層審查，流和 DEX 一樣，去中心化借貸也是 DeFi 最重要的組成部分之一。如果說 2020 年 DeFi Summer 是由於不同 DEX 相互競爭開啟吸引流動性大戰而爆發，那麽 Compound 借貸和 DEX 的結合激勵刺激，則是這場盛宴的序幕。 1. 什麽是去中心借貸 在傳統金融體系中，用戶需要擁有銀行賬號完成身份驗證才能享受金融服務，如涉及借貸，還將需要提供大量個人及抵押物資料，經過層層審查，流
新手學院/區塊鏈百科/DeFi/什麼是去中心化借貸

什麼是去中心化借貸

2025年7月16日
0m
#初階#Web3#行業熱門#新手入門#以太坊#基礎概念
DeFi
DEFI$0.000341-4.48%
dYdX
DYDX$0.13-2.25%
以太幣
ETH$2,250.87-4.01%
DAI
DAI$1.0009+0.04%
AaveToken
AAVE$126.01-1.26%

和 DEX 一樣，去中心化借貸也是 DeFi 最重要的組成部分之一。如果說 2020 年 DeFi Summer 是由於不同 DEX 相互競爭開啟吸引流動性大戰而爆發，那麽 Compound 借貸和 DEX 的結合激勵刺激，則是這場盛宴的序幕。

1. 什麽是去中心借貸


在傳統金融體系中，用戶需要擁有銀行賬號完成身份驗證才能享受金融服務，如涉及借貸，還將需要提供大量個人及抵押物資料，經過層層審查，流程繁瑣。

在 DeFi 去中心金融服務中，任何人只要能提供抵押品，都可以在無需向第三方透露信息的情況下直接完成借貸，借款人通過抵押其加密資產獲得貸款並支付利息，出借人將資產存入平臺賺取利息。

而能做到無需審查，DeFi 的核心在於通過智能合約來完成借貸關系，即事先把所有的借貸條件都寫入智能合約，一旦條件滿足，合約雙方借貸關系會自動執行，之後無需第三方維護管理。

去中心借貸打破了傳統金融中的重重壁壘，一方面提高了加密資產利用率，另一方面使更多用戶通過持有加密貨幣也能產生被動收益，這也是 DeFi 爆發式成長並推動加密世界發展的主要原因。

2. DeFi 借貸模式


目前 DeFi 裏的主要借貸方式可劃分為以下三種：

2.1 點對點模式


借貸雙方在平臺掛單，平臺方起到撮合作用，同時在借款人無法按時還款時，由平臺方自動執行清算程序，dYdX 和 dharma 等平臺都有這類功能服務，點對點模式需要撮合，相對效率較低。

2.2 穩定幣模式


這一模式最著名的平臺要屬以太坊上的 Maker，在 Maker 用戶可以存入 ETH 借出一種與美元掛鉤的穩定幣 DAI，且平臺要求質押資產和借款的比率必須保持在 150% 以上。

Maker 的一個特色是其利息多少由 MKR 持有者共同投票決定，不過正因如此，其波動率較大，曾在一個多月的時間裏從 2.5% 上升到 19.5%。

2.3 流動池交易模式


這是目前市場最主流的 DeFi 借貸模式，兩大龍頭平臺 Compound 和 Aave 均采用這種模式。

流動池交易它更像傳統銀行的借貸方式，用戶可以隨存隨取，以流動資金池的方式聚集出借人的資金，只要資金池內有足夠的資金，借款人可隨時借出，系統通過算法來平衡供求，設定利息。

Compound

Compound 允許任何用戶存入資產到平臺的流動性資金池，其權益證明代幣機製的設計之後也被業內廣泛使用，當用戶提供資產時，他們會從 Compound 接收 cToken 作為權益證明，cToken 的匯率由資產利息決定，隨時間推移其價值將不斷增加，存款用戶僅需持有 cToken，即可自動賺取利息。

Aave

Aave同樣也是一款基於資金池模式的借貸協議平臺，用戶可隨時存入資產來賺取利息或是借出另一種資產，除此之外，Aave 首創了無抵押借貸產品 —— 閃電貸（flash loans）。

閃電貸可以在不需要提供任何資產抵押的情況下進行貸款，條件是必須在以太坊的一個區塊內（15秒）完成借款和還款支付利息操作，如未完成智能合約會撤銷之前的所有操作，以確保整體協議和資產安全。

閃電貸對套利交易者很有用，因為他們在各種 DeFi Dapps 之間進行套利交易時具有資本效率。

Maker

Maker 是最早的 DeFi 借貸協議。它通過超額抵押代幣鑄造 DAI，從而實現超額抵押貸款。目前Maker 支持 30 多個代幣的抵押鑄造。DAI 是一種與美元掛鉤的去中心化穩定幣。除了是一個借款協議，Maker 還充當穩定幣發行者（DAI）。

3. 借貸的安全問題


通過以上幾種模式的介紹，我們對去中心金融產品有了一個基礎的了解，但你是否想過在DeFi中，如此無審查和高效的資金流動方式，是如何保證出借人和平臺的資產安全的呢？

由於 DeFi 中不存在傳統金融領域中的信用指標，所以目前所有主流平臺的核心是超額抵押，並通過智能合約，執行嚴格的清算流程。

通過超額抵押可在一定程度上處理違約風險，比如借出 100 USDT，平臺規定至少質押價值150 USDT 的 ETH，如果抵押品價值跌到 100 USDT，則借款人需要存入更多抵押品，或智能合約會將抵押品出售以保障出借者的資產安全，而實際平臺會更嚴苛，當抵押物價值低於 120 USDT 時可能就會提醒借款人追加或是部分清算。

不過加密貨幣存在較大的波動性，快速閃崩的概率雖然非常小，但黑天鵝一旦發生，仍會對 DeFi 平臺安全問題造成影響，另外 DeFi 平臺因合約漏洞問題造成的資產被盜事件也時有發生，所以用戶在體驗 DeFi 的靈活便利之余，也要註意資金管理，以防賺了利息損失了本金。

4. 總結


DeFi 去中心化金融可以通過智能合約完成借貸關系，無需第三方審查，大大降低了用戶門檻，且目前這一領域仍在不斷向前，有許多創新的借貸模式在湧現，比如杠桿借貸，可進一步提高資金利用率，相信 DeFi 借貸市場未來仍有非常大的潛力空間。

當然我們也要看到借貸目前存在的問題，大多數借貸目前仍然采用過度抵押，這意味著資本效率並不好。擔保不足的貸款將是 DeFi 借貸協議的下一個發展方向。提供不足額抵押的貸款，能夠提高 DeFi 借貸協議的資本效率，並與傳統貸款人進行有效競爭。


市場機遇
DeFi 圖標
DeFi實時價格 (DEFI)
$0.000341
$0.000341$0.000341
-3.39%
USD
DeFi (DEFI) 實時價格圖表

熱門文章

比特幣是穩定幣嗎？深入了解兩者的關鍵差異

比特幣是穩定幣嗎？深入了解兩者的關鍵差異

許多加密貨幣新手都會問：比特幣是穩定幣嗎？這是一個常見問題，值得我們給予明確答案。 比特幣和穩定幣都是加密貨幣，但它們的運作方式截然不同。比特幣的價格持續波動，而穩定幣則致力於維持穩定的價值。 本指南將解釋這兩種數位資產的區別。您將了解為什麼比特幣不被視為穩定幣，以及哪一種更符合您的需求。 重點摘要 比特幣不是穩定幣，因為其價格波動劇烈，而穩定幣維持與美元等資產的 1:1 掛鉤。穩定幣由法定貨幣或

為什麼比特幣有價值?深入了解BTC的價值

為什麼比特幣有價值?深入了解BTC的價值

比特幣既不受黃金、政府或實體資產支持,卻能以數萬美元的價格交易。 這讓許多加密貨幣新手感到困惑。數位程式碼怎麼會有真正的價值? 答案在於比特幣獨特的稀缺性、安全性和實用性組合。在本指南中,您將確切了解是什麼賦予比特幣價值、它與傳統貨幣的比較,以及每位投資者在購買BTC前應該了解的風險。 關鍵要點 比特幣的價值來自於其2100萬枚的固定供應量、去中心化網路和區塊鏈安全性,而非政府背書。減半機制每四年

比特幣會持續上漲嗎？投資者必須了解的重點

比特幣會持續上漲嗎？投資者必須了解的重點

比特幣的價格波動讓投資者提出一個關鍵問題：比特幣會持續上漲嗎？ 在2025年創下超過12.4萬美元的歷史新高後，比特幣在2026年初回落至約9.2萬至9.5萬美元的區間交易。 本文探討比特幣的近期表現、可能推動價格走高的關鍵因素、專家預測以及未來潛在風險。 無論您正在考慮購買比特幣或已經持有，了解這些動態有助於您做出更明智的投資決策。 關鍵要點 比特幣最近在2025年創下超過12.4萬美元的歷史新

如何使用比特幣ATM？手續費、限額與操作指南

如何使用比特幣ATM？手續費、限額與操作指南

比特幣ATM已成為最簡便的現金購買加密貨幣方式之一。 不同於需要銀行帳戶和冗長驗證流程的線上交易所，這些機器讓您只需幾分鐘就能購買比特幣。 本指南將引導您了解使用比特幣ATM所需知道的一切，從了解其運作方式到安全完成您的首次交易。 重點摘要： 比特幣ATM讓您在幾分鐘內用現金購買加密貨幣，無需銀行帳戶。全球有超過38,000台比特幣ATM運作中，大部分位於美國。交易手續費通常介於6%至20%，明顯

熱門加密動態

查看更多
Dogecoin (DOGE) 價格預測：市場預測與分析

Dogecoin (DOGE) 價格預測：市場預測與分析

了解 Dogecoin (DOGE) 的價格預測為交易者和投資者提供了潛在市場趨勢的前瞻性視角。DOGE 價格預測並非保證，但它們通過結合歷史表現、技術指標、市場情緒和更廣泛的經濟條件提供了寶貴的見解。 Dogecoin (DOGE) 當前市場概況 截至 2026 年 1 月 29 日星期四，UTC 時間凌晨 4 點，Dogecoin (DOGE) 的交易價格為 $0.123，市值在最近數據中未指

Aster (ASTER) 7 天價格變化

Aster (ASTER) 7 天價格變化

最新 Aster (ASTER) 價格在過去一週顯示出顯著波動。在本文中，我們將檢視當前 ASTER 價格、7 天價格表現，以及影響 ASTER 價格趨勢的關鍵市場因素。[1][2][3][4] Aster (ASTER) 今日當前價格 根據最新數據，Aster (ASTER) 目前交易價格為 $0.6194，24 小時價格變化為 0.00%。其市值為 $1,594,727,812，在全球加密貨幣

Aster (ASTER) 價格預測：市場預測與分析

Aster (ASTER) 價格預測：市場預測與分析

了解 Aster (ASTER) 的價格預測為交易者和投資者提供了潛在市場趨勢的前瞻性視角。ASTER 價格預測並非保證，但它們通過結合歷史表現、技術指標、市場情緒和更廣泛的經濟條件，提供了有價值的見解，幫助您做出加密貨幣交易決策。 Aster (ASTER) 當前市場概況 Aster (ASTER) 目前交易價格為 $0.6194，過去 24 小時變動 2.59%。作為新一代去中心化永續交易所，

Cardano (ADA) 看漲價格預測

Cardano (ADA) 看漲價格預測

Cardano (ADA) 看漲前景簡介 樂觀的投資者經常關注 Cardano (ADA) 的看漲價格預測，以識別該代幣在有利市場週期中的增長潛力。看漲前景探討了採用、創新和市場動能推動 Cardano (ADA) 走高的情境，使 Cardano 加密貨幣價格預測分析對策略定位至關重要。[5] Cardano (ADA) 當前市場快照 根據最新數據，Cardano (ADA) 的交易價格在 $0.

熱門新聞

查看更多
Aave 將 Lens Protocol 管理權移交給 Mask，重新聚焦 DeFi

Aave 將 Lens Protocol 管理權移交給 Mask，重新聚焦 DeFi

Aave,去中心化金融巨頭,已將社交基礎設施協議 Lens 的管理責任轉移給 Mask Network,委託消費者

Aave 將 Lens Protocol 管理權轉移至 Mask Network

Aave 將 Lens Protocol 管理權轉移至 Mask Network

Aave 將 Lens Protocol 管理權移交給 Mask Network 的貼文出現在 BitcoinEthereumNews.com。去中心化金融 (DeFi) 協議 Aave 轉移了管理權

Vladimir Novakovski:DeFi 必須匹配傳統金融表現,為何解決現實問題至關重要,以及 Ethereum 在交易中不斷演變的角色

Vladimir Novakovski:DeFi 必須匹配傳統金融表現,為何解決現實問題至關重要,以及 Ethereum 在交易中不斷演變的角色

Vladimir Novakovski：DeFi 必須匹配傳統金融表現，為何解決現實問題至關重要，以及 Ethereum 在其中不斷演變的角色

開發者最關注的 10 大 DeFi 山寨幣已揭曉——名單在此

開發者最關注的 10 大 DeFi 山寨幣已揭曉——名單在此

這篇文章《開發者最關注的 10 大 DeFi 山寨幣已揭曉——名單在此》出現在 BitcoinEthereumNews.com 上。這 10 大 DeFi 山寨幣

相關文章

什麽是NFT

什麽是NFT

NFT 是一種擁有唯一標識符的代幣，並具有額外的參數，允許你在上面存儲某些信息。這種獨特的標識符是代幣不可偽造的原因。附加信息可以是任何信息，如文本、圖像、音頻和視頻文件。NFT 全稱 None Fungible Token，即非同質化代幣。區別於比特幣、以太坊這些同質化代幣（Fungible Token），每一個 NFT 都是獨一無二的。1. NFT 和同質化代幣區別1.1 是否同質：從名字中可

什麽是去中心化金融 DeFi

什麽是去中心化金融 DeFi

2020 年 DeFi 開始蓬勃發展，2021 年 DeFi Summer 點燃市場，2022 年鎖倉量達到歷史最高點，高達 2194.7 億美元。那麽到底什麽是去中心化金融呢？1. 什麽是去中心化金融DeFiDeFi 即去中心化金融，是 Decentralized Finance 的簡寫。DeFi 是基於智能合約建立在區塊鏈網絡上的金融生態系統。DeFi所要解決的問題即去中介化，消除尋租中間人，

什麽是以太坊

什麽是以太坊

以太坊，現在大家也會習慣性稱它為「世界計算機」。以太坊是一個開源的、全球去中心化的計算機基礎架構，在以太坊上可以運行稱為智能合約的程序。以太坊使用區塊鏈同步和保存系統狀態，借助以太幣計量並控製程序執行的資源消耗。以太坊為開發者提供了一個安全構建去中心化應用（DApp）的平臺，並且內建了經濟性功能。以太坊在提供高可用性、可審計性、透明和中立等特性同時，減少和消除了審查、第三方介入和對手方風險。1.

一個例子讀懂以太坊Layer2

一個例子讀懂以太坊Layer2

什麼是Layer2？在了解Layer2之前，我們先來熟悉一些基本的概念。1. 區塊鏈層級結構一般來說，我們目前習慣上把區塊鏈劃分成Layer0、Layer1、Layer2、Layer3幾個層級。Layer0：構建區塊鏈的底層架構。Layer1：構建Dapp的基礎區塊鏈，如以太坊等公鏈。Layer2：Layer1的擴展解決方案。Layer3：基於Layer1開發的不同類型的Dapp。我們用一條街道道

註冊MEXC帳號
註冊 & 獲得高達10,000 USDT獎金