在歐洲以加密貨幣借入法幣：受監管的比特幣抵押貸款機構比較

歐洲的加密貨幣抵押借貸已進入更成熟的階段。過去分散且缺乏監管的平台和不透明條款,現已演變為受監管的市場,用戶可以在不出售持有資產的情況下,以 Bitcoin 和其他主要資產作為抵押借入法定貨幣。

對於長期加密貨幣持有者而言,這種模式解決了一個常見問題:在保持市場曝險的同時獲得流動性,並避免不必要的應稅事件。然而,不同提供者之間的差異在於結構、成本效率以及借款人保留多少控制權。

在受監管的歐洲借貸機構中,Clapp 因重新思考加密貨幣信貸應如何運作而脫穎而出。

Clapp.Finance:為實際使用而建構的加密貨幣信用額度

Clapp 運營一種受監管的信用額度模式,圍繞靈活性和成本控制而設計。用戶以包括 Bitcoin 在內的加密貨幣抵押品獲得借款額度,但利息僅針對實際提取的金額計算,而非全部核准額度。信用額度中任何未使用的部分年利率為 0%,一旦償還資金,可用額度立即恢復。

這種結構改變了實際借款的體驗。流動性始終可用,但資本只有在實際使用時才會計價。年利率是浮動的並與 LTV 相關,由於其直接基於風險的定價方式,仍保持市場最低水平之一。

Clapp 還支援多重抵押品借款,允許用戶將多達 19 種資產——BTC、ETH、SOL 和穩定幣——組合成單一信用額度。沒有固定的還款時間表,資金可隨時直接從 Clapp Wallet 提取或釋放。

從風險角度來看,LTV 會即時監控。當用戶的倉位接近清算門檻時會收到提前通知,讓他們有時間增加抵押品或償還部分餘額。結果是一個優先考慮透明度、靈活性和借款人控制權的借貸框架。

Nexo:成熟且結構化

Nexo 是在歐洲監管框架下運營的最知名加密貨幣借貸機構之一。其模式以主要加密資產(包括 Bitcoin)支援的開放式信用額度為核心。

借款人可以獲得 EUR 和 GBP 等法定貨幣,利率受 LTV 和忠誠度等級影響。雖然與傳統貸款相比,該結構更具靈活性,但利息會持續針對借款餘額計算,在使用率較低的期間,利率通常高於基於使用量的模式。

Nexo 的吸引力在於其悠久的營運歷史、廣泛的法定貨幣支援以及機構級託管安排。對於尋求熟悉且成熟平台並具有明確利率等級的用戶來說,它仍然是一個可靠的選擇。

YouHodler:更高的 LTV,更高的風險

YouHodler 專注於靈活性和槓桿。它允許以廣泛的加密資產作為抵押借款,通常提供比更保守的借貸機構更高的 LTV 限額。

這種方法可以從相同的抵押品中獲得更多法定貨幣流動性,但伴隨著更高的清算風險。利率隨 LTV 擴大,需要積極監控以避免在波動的市場條件下被強制清算。

對於理解槓桿並能夠自如管理曝險的經驗豐富用戶,YouHodler 提供了強大的工具。對於保守的借款人來說,這種權衡值得仔細考慮。

模式比較

這些平台之間的關鍵差異不僅在於監管或支援的資產,還在於借款的定價和控制方式。

傳統的加密貨幣貸款通常類似於重新包裝的保證金產品,利息持續累計,還款條款是隱含的而非明確的。Clapp 的模式將流動性獲取與利息累計分開,讓用戶可以保持資本可用而無需不必要地支付費用。

在波動的市場中,這種區別很重要。僅在資本使用時支付利息可以實質性地降低成本,特別是對於間歇性而非持續需要流動性的用戶。

最後的想法

歐洲受監管的加密貨幣借貸市場現在提供了可信、合規的方式以 Bitcoin 作為抵押借入法定貨幣。在領先的提供者中,Clapp 通過將借款成本與實際使用而非靜態貸款條款對齊而脫穎而出。

對於重視控制權、靈活性和成本效率的用戶,其信用額度方法提供了標準加密貨幣抵押貸款的實用替代方案——符合資本的實際使用方式,而非傳統的貸款結構方式。

如何以加密貨幣抵押品借入法定貨幣:常見問題

在歐洲以加密貨幣借入法定貨幣是什麼意思?這意味著使用 Bitcoin 等加密貨幣作為抵押品,從受監管的借貸機構獲得法定貨幣貸款(例如 EUR)。您在獲得現金的同時保留加密貨幣的所有權。

加密貨幣抵押貸款在歐洲合法且受監管嗎?是的,多家提供者在歐洲監管框架下運營。這些平台遵循披露、託管和消費者保護要求,提供比未受監管借貸機構更高的透明度。

Bitcoin 抵押貸款如何運作?您存入 Bitcoin 作為抵押品,並根據預定義的貸款價值比(LTV)獲得法定貨幣貸款。如果 Bitcoin 價值下跌且 LTV 上升過高,借貸機構可能要求額外抵押品或清算部分倉位。

Clapp 與傳統加密貨幣貸款有何不同?Clapp 使用信用額度模式。您以加密貨幣獲得借款額度,但僅對實際提取的金額支付利息。未使用的額度年利率為 0%,償還的資金立即恢復可用額度。

我可以在 Clapp 上使用多種資產作為抵押品嗎?可以。Clapp 允許用戶將多達 19 種資產——包括 BTC、ETH、SOL 和穩定幣——組合成單一信用額度。

加密貨幣抵押借款最適合誰?它適合想要法定貨幣流動性而不出售資產、觸發應稅事件或承諾嚴格貸款條款的長期加密貨幣持有者。

免責聲明:本文僅供參考之用。不作為法律、稅務、投資、財務或其他建議提供或使用。