日本研究人員表示,他們已經透過使用 AI 分析區塊鏈交易網路而非傳統市場數據,識別出加密貨幣價格波動的早期預警訊號。
Bitcoin 的劇烈價格波動一直被歸咎於炒作、貨幣政策以及臭名昭著的四年「減半」時程的綜合影響。但日本的一群學者和分析師相信,他們已經找出在價格暴跌前如何偵測區塊鏈基礎設施中的訊號。
這項發現可能重塑監管機構、加密貨幣交易所和投資者對於極端波動市場中風險的思考方式。
日本企業擴大 Bitcoin 儲備
在日本,Bitcoin 正逐漸進入企業投資組合,現在作為一種長期資產。
上市貿易公司 ANAP 在 12 月 24 日和 25 日進行了 Bitcoin 大採購,購入 109.3551 BTC,價值 15 億日圓(1,000 萬美元)。該公司一直積極推廣加密資產作為可信的商業策略。
此次購買使 ANAP Holding 的 Bitcoin 總持有量增加到 1,346.5856,價值約 8,500 萬美元。
「許多公司將在三到五年後看到持有 Bitcoin 的好處,而到那時可能已經太遲了。這就是為什麼我們鼓勵企業現在就開始準備,」ANAP 執行長 Rintao Kawai 在最近的 Bitcoin Tokyo Conference 上表示。
上市公司 Metaplanet 也已成為日本最大的企業加密貨幣持有者之一。該公司已縮減其原有的房地產和零售業務,專注於累積 Bitcoin。目前其資產負債表上持有約 30,823 BTC。
訊號就在區塊鏈上
日本企業 Bitcoin 持有量的增加已將注意力轉向價格波動是否能在發生前被預測。
在一項新研究中,日本研究人員表示,他們發現證據顯示區塊鏈交易網路中微妙但可測量的變化為加密貨幣價格的劇烈變動奠定了基礎。
日本政府支持的智庫經濟產業研究所(RIETI)的最新論文,透過分離對價格異常貢獻最大的「有影響力」節點來識別價格波動的前兆。
這些節點是區塊鏈交易網路中對價格飆升或市場異常產生最大影響的特定錢包。
加密貨幣投資卻步
10 月,Bitcoin 達到了 125,000 美元的歷史高點。隨後該數字在 11 月初降低到 110,000 美元,抹去了高達 16.23% 的價值。這是繼 2 月下跌 17.39% 之後的第二大跌幅。
加密貨幣價格與債券和股票不同,因為它們沒有理論價值。專家認為,價格波動往往受市場心理和預期的影響。
「Bitcoin 對其自身基本面的反應較少。它往往像全球焦慮的鏡子,對實體經濟的壓力作出反應,」Rakuten Wallet 的資深分析師 Yasuo Matsuda 解釋道。
日本研究人員的最新研究挑戰了關於減半的常見說法。
「減半的影響正在減弱,價格變動更多是由需求和流動性驅動,而非 Bitcoin 內建的供應削減,」Matsuda 補充道。
Cornell University 經濟學家 Eswar Prasad 告訴 CNN,散戶投資者在害怕錯過機會和擔心加密貨幣價格暴跌之間陷入兩難。
他表示,價格波動並非由長期核心信仰者驅動。這是由短期群眾行為主導的。當價格停止上漲時,許多「投機」投資者會迅速離場。
ANAP Holdings 執行長 Rintaro Kawai 也表達了同樣的觀點。
「我們經常看到企業購買 Bitcoin,但後來因價格下跌或利益相關者的壓力而退出。最終,這被註銷為損失,這是極其浪費的。」
事實上,分析師和投資者將 Bitcoin 拋售視為傳統金融市場即將發生變化的訊號。
「當市場轉為防禦性時,Bitcoin 是投資者首先拋售的資產。其波動性使其成為天然的早期預警訊號,」Matsuda 表示。
加密貨幣市場是由佔據區塊鏈網路邊緣的「短暫」交易者塑造的。
日本基於 AI 的區塊鏈檢測方法的目標是監控鏈上這些「異常」錢包,它們放大了 Bitcoin 的繁榮與蕭條模式。
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來源: https://www.cryptopolitan.com/bitcoins-price-swings-arent-random/
