貝萊德與Partners Group為富裕投資者推出聯合私募市場帳戶

TLDR:

• BlackRock 和 Partners Group 創建了首個將多種私募資產類別整合於一體的美國帳戶。
• 提供三種投資組合選項:收益導向型、平衡成長型和成長導向型,適應不同風險偏好。
• 該帳戶投資於來自 BlackRock、HPS Investment Partners 和 Partners Group 的七個基金。
• Partners Group 管理 560 億美元的常青基金,而 BlackRock 監管 2,500 億美元的獨立帳戶。

BlackRock Inc. 和 Partners Group Holding AG 透過摩根士丹利的財富管理平台推出了首個合作私募市場投資產品。

該獨立管理帳戶在單一工具中提供私募股權、私募信貸和實物資產的投資機會。

這標誌著首個讓客戶透過單一帳戶接觸多個私募市場板塊的美國產品。該產品針對富裕個人投資者,因機構投資者正在減少私募市場配置。

針對不同風險偏好的結構化投資選項

這個新的獨立管理帳戶提供三種不同的投資組合配置,以滿足不同投資者的目標。根據 BlackRock 美國財富業務另類投資主管 Jon Diorio 表示,客戶可以選擇收益導向型、平衡型或成長導向型變化組合。

每種配置都來自 BlackRock、HPS Investment Partners 和 Partners Group 管理的七個現有基金。該結構旨在使其「讓顧問更容易、更便利、更簡化地進行私募市場投資,」Diorio 表示。

該產品僅對底層基金收取費用,帳戶層面不收取額外費用。這些公司拒絕透露底層投資的具體費用金額。

這種費用結構與典型的獨立管理帳戶安排有所不同。該方法反映了使私募市場投資對財富管理客戶更加便利的努力。

Partners Group 私人財富業務聯席主管 Rob Collins 指出該帳戶在市場中的獨特地位。Collins 解釋稱,該產品「是唯一結合多個私募資產類別的獨立管理帳戶。」

BlackRock 貢獻其獨立管理帳戶專業知識,而 Partners Group 則帶來常青基金結構的經驗。該合作夥伴關係利用了每家公司在財富管理和另類投資方面的核心競爭力。

BlackRock 和 Partners Group 之間的合作始於 2024 年,計劃推出這個私募投資組合產品。自合作夥伴關係建立以來,BlackRock 大幅擴展了其私募市場能力。

該公司以 120 億美元收購了 HPS Investment Partners,鞏固了其在私募信貸市場的地位。這次收購增強了聯合管理帳戶可用的資源。

推動財富導向產品開發的市場動態

隨著機構投資者重新評估私募市場承諾,資產管理公司面臨需求模式的轉變。養老金和捐贈基金在最近一段時期減少了對新私募投資的配置。

這一趨勢促使傳統和另類管理公司更積極地針對富裕個人。整個行業的財富管理分銷競爭加劇了。

Partners Group 管理約 560 億美元的常青基金資產。這些開放式永續工具為投資者在買賣倉位時提供更大的靈活性。

該結構解決了傳統私募市場投資經常伴隨的流動性問題。BlackRock 經營範圍更廣的獨立帳戶業務,管理總資產約為 2,500 億美元。

摩根士丹利財富管理平台為新產品提供分銷基礎設施。摩根士丹利的顧問網絡為 BlackRock 和 Partners Group 提供了接觸高淨值和超高淨值客戶的管道。

平台整合簡化了顧問推薦私募市場投資的投資流程。這種分銷合作夥伴關係對於接觸目標投資者群體至關重要。

聯合管理帳戶代表對不斷變化的市場條件的戰略回應。隨著傳統機構融資來源收縮,資產管理公司必須調整其產品供應。

富裕個人為私募市場策略提供了不斷增長的機會。BlackRock-Partners Group 的合作展示了行業透過創新產品結構開發這一不斷擴大的市場板塊的努力。

BlackRock 和 Partners Group 為富裕投資者推出聯合私募市場帳戶一文首次出現在 Blockonomi。