根據波士頓諮詢集團的數據,全球金融科技產業在2024年創造了2,450億美元的收入,預計到2030年將超過6,400億美元。但下一波金融創新可能根本不會被稱為金融科技。金融服務、技術和其他產業之間的界限正在消融。定義未來十年金融服務的公司和技術正從人工智慧、去中心化系統以及從未被歸類為金融的產業中湧現。
AI原生金融服務
第一波金融科技將技術應用於現有金融產品:銀行帳戶、貸款和支付的數位版本。下一波將使用人工智慧創造沒有AI就無法存在的金融產品。麥肯錫估計,生成式AI到2030年可為銀行業每年增加2,000億至3,400億美元的價值。
即時個人化理財建議就是一個例子。目前像Betterment和Wealthfront等機器人顧問使用基於演算法的投資組合配置。下一代將使用大型語言模型提供情境化財務指導,根據用戶的消費模式、收入軌跡、生活事件和既定目標調整建議。像Cleo和Monarch這樣的公司已經將AI驅動的理財指導整合到他們的應用程式中。
自主金融代理人代表更進一步的發展。這些是能夠協商價格、比較保險報價、優化稅務策略並代表用戶執行交易而無需人工干預的AI系統。隨著AI能力擴展可自動化或委託給軟體代理人的金融任務範圍,金融科技公司正在佔據全球銀行收入的25%。
可程式化貨幣和智能合約
央行數位貨幣和可程式化穩定幣將促成新類別的金融產品。國際清算銀行報告稱,代表全球98%GDP的130個國家正在探索或試行CBDC。中國的數位人民幣已處理超過2,500億美元的交易。歐洲央行正在開發數位歐元,可能於2027年推出。
可程式化貨幣意味著嵌入了如何使用規則的貨幣。政府福利金可以被程式設定為僅在雜貨店使用。企業費用帳戶可以自動執行支出政策。當GPS數據確認交付時,託管付款可以自動釋放。這些功能在傳統貨幣中不存在,但在數位化、可程式化的貨幣形式中成為可能。
CB Insights將可程式化支付列為2025年十大金融科技主題之一。像Partior(星展銀行、摩根大通和淡馬錫的合資企業)這樣的公司正在建構支援可程式化功能的區塊鏈結算基礎設施。預計全球金融科技收入將在未來十年內增長到三倍,可程式化貨幣將在現有支付基礎設施之上增加全新的功能層。
嵌入式金融2.0:金融服務作為隱形基礎設施
預測全球嵌入式金融市場到2030年將達到7兆美元,嵌入式金融的下一階段將使金融服務對終端用戶更加隱形。目前的嵌入式金融包括在結帳時添加「稍後付款」按鈕或在購買期間提供保險。未來的嵌入式金融將把金融服務深度整合到企業和消費者工作流程中,以至於用戶可能不會意識到他們正在使用金融產品。
根據運輸數據自動延長貿易融資的物流平台。根據保險範圍和患者收入安排付款計劃的醫療系統。根據數位財務足跡預先批准買家的房地產平台。每個場景都涉及金融產品,但用戶與物流、醫療或房地產介面互動,而不是銀行介面。
Statista預測嵌入式金融服務收入到2030年將達到2,300億美元。這一增長將由垂直特定平台推動,這些平台充分了解行業背景,能夠在企業或消費者工作流程中的恰當時機提供金融產品。預計全球金融科技收入將以23%的複合年增長率增長,其中將包括來自傳統上與金融服務無關的行業的嵌入式金融的重大貢獻。
氣候金融和ESG驅動的創新
氣候相關金融創新正在快速增長。標普全球報告稱,2024年綠色債券發行量超過5,800億美元,預計到2027年將達到每年1兆美元。碳信用交易平台在2024年處理了20億美元的交易量。ESG數據分析公司在2022年至2024年間籌集了超過30億美元的風險投資。
像Watershed、Persefoni和Sweep這樣的公司提供碳會計平台,幫助企業測量和報告排放。Patch和Sylvera運營帶有驗證系統的碳信用市場。Aspiration和Ando(被Andersen Global收購)提供將存款導向環境負責任投資的消費銀行產品。
監管要求正在加速這一趨勢。歐盟的企業永續報告指令(CSRD)要求超過50,000家公司從2025年開始報告詳細的永續發展數據。美國證券交易委員會為美國上市公司提出了氣候披露規則。這些要求創造了對自動化ESG數據收集、報告和驗證的金融技術的需求。目前全球有超過30,000家金融科技公司在營運,其中越來越多的公司專注於氣候相關的金融產品和服務。
去中心化身份和自主金融
去中心化身份系統允許個人在不依賴中心化機構的情況下控制自己的金融憑證,代表著另一項後金融科技創新。全球資訊網聯盟發布了可驗證憑證標準。Microsoft、IBM和Mastercard都投資了去中心化身份平台。
在實踐中,這意味著消費者可以攜帶信用狀況、就業狀態或資產所有權的數位證明,任何金融機構都可以在不存取中心化資料庫的情況下進行驗證。消費者控制他們分享的資訊以及與誰分享。這種模式可以減少身份欺詐,簡化貸款申請,並實現跨機構更快速的開戶。
麥肯錫估計,改進的數位身份系統到2030年可透過減少欺詐損失、簡化合規流程以及擴大目前因缺乏傳統身份證明而被排除的人群的金融服務,釋放3兆美元的額外經濟價值。如果去中心化身份系統使無銀行帳戶的人群能夠在沒有政府發行文件的情況下建立可驗證的金融憑證,金融科技正在為超過17億無銀行帳戶的成年人擴展金融服務。
下一波金融創新將模糊目前定義該行業的類別。AI原生金融產品將不會整齊地符合現有產品類別。可程式化貨幣將創造監管機構尚未解決的功能。嵌入式金融將把金融服務分散到從未提供過這些服務的行業中。引領下一波浪潮的公司可能來自AI研究實驗室、氣候技術新創公司或醫療平台,而不是傳統金融科技。共同點是金融服務將變得比當前這一代金融科技公司所實現的更加自動化、更加嵌入和更加個人化。
