Ethereum’i hind moodustab mureliku musterit, kui ilmnevad olulised riske

Peamised teadmuslikud väljavõtted

• Ethereumi hind on päevaselt kujunenud tõusvas koonusmustris.
• Token on kujunenud suureks müügipõhiseks lipukujuliseks mustriks (bearish pennant).
• Suhtes olevate Ethereumi ETF-i sisefondide sissetulekud on sel kuul langenud.

Ethereumi hind peatus ligikaudu $2300 juures pärast korduvaid ebaõnnestunud katseid taasvallutada kõrgemad takistustasemed. Üldine olukord viitab nüüd kasvavale allapoole survetele, kuna ETF-i nõudlus nõrgeneb ja Ethereumi võrgutegevus aeglustub.

Ethereumi hinna tehniline analüüs: oht bearish lagunemisele

Päevaselt näitab graafik, et ETH on viimase paar nädala jooksul kõikunud külgsuunas. See konsolideerumine toimus pärast olulise takistustaseme ($2400) leidmist, kus hind ei suutnud üle minna.

Token on raskusi saavutada 100-päevase eksponentsiaalse liikuva keskmise (EMA) üle, mis on märk sellest, et müüjatel on ülekaal.

Ethereumi token on kujunenud ka tõusvas koonusmustris, mille tunnuseks on kaks tõusvat ja kokkuvarisemat trendijoont. Alamjoon ühendab ala madalaimad punktid alates veebruarist, ülemine joon aga kõrgemad punktid alates märtsist.

Seega on tõenäolisim Ethereumi hinna prognoos bearish, järgmiseks oluliseks sihiks psühholoogiline tase $2000. Kui hind langeb sellest tasemest allapoole, viitab see veel suuremale langusele, potentsiaalselt aastaselt madalaimale tasemeni $1795, mis oli saavutatud veebruaris.

Teisalt aga tähendab liikumine olulise takistustaseme $2400 üle seda, et ostjad on võitnud, mis viib edasiste kasvuni, potentsiaalselt 50% Fibonacci tagasitõmbumise tasemeni $3362, mis on umbes 45% praegusest tasemest kõrgem.

Suhtes olevate Ethereumi ETF-ide nõudlus nõrgeneb

Ameerika Ühendriikide investorite languv nõudlus jääb Ethereumi suurimaks riskiks. Andmed näitavad, et suhtes olevad Ethereumi ETF-id registreerisid teisipäeval üle $130 miljoni väljavoolu, mis on palju rohkem kui eelmise sessiooni $16,8 miljonit.

Üks olulisemaid asju on see, et Ameerika investorite nõudlus on jäänud selle aasta jooksul langema. Andmed näitavad, et suhtes olevad Ethereumi ETF-id teisipäeval registreerisid üle $130 miljoni väljavoolu, mis on palju rohkem kui eelmise päeva $16,89 miljonit.

Nende numbrite tõttu on Ethereumi ETF-ide kogusissetulekud sel kuul langenud $24,7 miljoni peale, mis on järsult vastuolus eelmise kuu $355 miljoniga.

Suhtes olevad Ethereumi ETF-id on alates käivitamisest atraktiivsed $11,9 miljardi väärtuses ja neil on praegu üle $13,3 miljardi varade. BlackRocki ETHA varad moodustavad $7,1 miljardit, mis on palju rohkem kui Franklin Templetoni EZET, millel on varasid $45 miljonit. ETHA kulutegur on 0,25%, samas kui EZET on kõige odavam – 0,19%.

Suhtes olevad Ethereumi ETF-ide sissetulekud viitavad tavaliselt rohkematele kasvudele, kuna see tähendab, et institutsioonid nagu Wells Fargo on akumulatsiooni faasis.

Sellele lisaks näitab StakingRewards’i koostatud andmete kogumik, et stakingu sissetulekud on hiljuti jätkuvalt langenud. Viimase 30 päeva jooksul vähenes Ethereumi tokenite arv stakingu pankades 282 000 ETH-i võrra. Praegusel hinnal on need tokenid väärt üle $650 miljoni ja stakingu osakaal on langenud 32%-ni.

Ethereumi ekosüsteemi kasv on seiskunud

Samas näitavad kolmandate osapoolte andmed, et Ethereum on raskustes. Näiteks on kogu lukustatud väärtus (TVL) kukkunud $45 miljardi peale, mis on madalaim tase alates eelmise aasta 2. maist. See on langenud üle $95 miljardi pealt eelmise aasta septembris.

Ethereumi TVL on kukkunud viimaste kuude jooksul hiljutise KelpDAO rünnaku tõttu, mis põhjustas miljoneid dollareid kaotusi. Samasugune olukord kehtib ka stabiilsete müntide (stablecoin) tööstuses, mille pakkumine on seisnud $45 miljardis. Viimased nädalad on olnud sellel rõhu all.

Teenustasu genereerimine on veelgi nõrgenenud. Ethereum genereeris esimeses kvartalis vaid $39 miljonit ahela teenustasusid, mis on üks tema nõrgemaid kvartaliaastasid mitme aasta jooksul.

Oma tipus genereeris Ethereum eelmisel turutsükkel üle $4,3 miljardi kuus teenustasusid.

Postitus „Ethereumi hind kujundab häirivat mustri, kui ilmnevad olulised riskid“ ilmus esimesena saidil The Market Periodical.