CoinEx如何成為伊朗加密貨幣經濟的關鍵門戶

在超過七年的時間裡，加密貨幣交易所 CoinEx 與受制裁伊朗實體之間的區塊鏈交易金額已追蹤超過 38.4 億美元。

此調查結果發布於美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）依據第 13224 號和第 13902 號行政命令制裁伊朗四家交易所 Nobitex、BitPin、Wallex 和 Ramzinex 之後不久。

TRM 繪製 CoinEx 不斷擴大的伊朗關聯圖譜

根據 TRM Labs 的最新報告，上述四家交易所在 2025 年約佔伊朗估計 100 億美元加密貨幣活動的 77 億美元，即 78%。儘管執法行動屢次展開，伊朗每年的加密貨幣交易量仍維持在高位。CoinEx 由楊海坡於 2017 年創立，並透過多個司法管轄區的實體運營，累計處理了超過 790 億美元的交易量。

該交易所在多個國家也面臨監管行動。TRM 的調查結果顯示，CoinEx 是伊朗最大加密貨幣交易所 Nobitex 的最大外部交易對手。自 2018 年底以來，兩個平台之間透過約 620 萬筆區塊鏈轉帳共移轉了超過 27 億美元，平均每天約 100 萬美元。Nobitex 向 CoinEx 發送的金額比接收的多約 3.6 億美元，這表明資金持續透過 CoinEx 從伊朗流向國際市場。

兩家交易所之間的交易活動從 2020 年的約 1,300 萬美元增加到 2021 年的 5.75 億美元。在 2022 年和 2023 年下降後，交易量於 2024 年回升至 7.14 億美元，2025 年進一步增加到 7.63 億美元。事實上，CoinEx 佔 Nobitex 年度交易活動的 16% 以上。

TRM 還識別出 CoinEx 與超過 60 家伊朗加密貨幣企業之間的直接關聯，包括 Wallex、Ramzinex、BitPin、Aban Tether、Excoino、Bit24、Ompfinex、Sarmayex 和 Exir。報告指出，多家伊朗交易所透過 CoinEx 路由的交易量佔比相近，加上平台在數年間逐步加入，這表明雙方存在有組織的合作關係，而非獨立的市場行為。

這家區塊鏈情報公司進一步發現，在 2025 年 6 月至 2026 年 6 月期間，約 6,700 萬美元源自伊朗中央銀行的資金透過複雜的洗錢架構流入 CoinEx。據報導，這些資金先後流經多條區塊鏈、跨鏈橋、Gnosis Safe 合約和 Aave 代幣，最終到達 CoinEx。該交易所據稱還提供了交易手續費，協助支持這些轉帳。

由 CoinEx 母公司運營的礦池 ViaBTC 也與伊朗存在密切關聯。TRM 追蹤到 ViaBTC 與 Nobitex 關聯錢包之間的交易超過 1.54 億美元，且大多數轉帳從礦池流向伊朗錢包。在 2025 年 Nobitex 遭受網路攻擊後，此前閒置的挖礦錢包向一個新的 Nobitex 錢包轉移了約 270 萬美元。ViaBTC 也出現在交易鏈中，這表明挖礦儲備被用於恢復流動性。

衝突改變了交易模式

TRM 還發現 CoinEx 與伊斯蘭革命衛隊（IRGC）、巴勒斯坦伊斯蘭聖戰組織、真主黨、Garantex、Bitzlato、CoinEx 駭客事件、BlackSuit 勒索軟體及 Wasabi 混幣服務相關錢包存在關聯。2026 年初美國-伊朗-以色列衝突加劇後，交易模式發生了變化。平均轉帳金額大幅增加，大額交易也變得更為普遍。

本月早些時候 OFAC 制裁數家伊朗交易所後，CoinEx 與伊朗實體之間的交易量大幅降低，但該公司指出，私人交易所帳戶仍可能讓相關活動在公共區塊鏈可見範圍之外繼續進行。

與此同時，CoinEx 否認與伊朗政府或受制裁實體存在任何關係，並表示從未向其提供資金或支持。該交易所進一步聲稱，區塊鏈交易並不能證明其涉及非法活動。

The Post Here's How CoinEx Became A Critical Gateway For Iran's Crypto Economy 最初發表於 CryptoPotato。