概述按 TokenInsight 2026 年 8 月 26 日發佈的股票永續報告，採樣覆蓋五家中心化交易所與五個標的（SOXL、SPCX、英特爾、SanDisk、SK 海力士），時間爲 7 月 29 日至 8 月 6 日的工作日：MEXC 在 1 個基點檔的累計中位深度爲 52 萬美元，樣本中最深；10 萬美元訂單上，MEXC 在 SPCX、SOXL 與 SK 海力士三個標的的中位與 P90 概述按 TokenInsight 2026 年 8 月 26 日發佈的股票永續報告，採樣覆蓋五家中心化交易所與五個標的（SOXL、SPCX、英特爾、SanDisk、SK 海力士），時間爲 7 月 29 日至 8 月 6 日的工作日：MEXC 在 1 個基點檔的累計中位深度爲 52 萬美元，樣本中最深；10 萬美元訂單上，MEXC 在 SPCX、SOXL 與 SK 海力士三個標的的中位與 P90

MEXC vs Bitget 股票合約流動性：MEXC 在近盤口深度、滑點與 200 倍槓桿上領先

#CEX 交易所

2026/10/29 19:17

概述

按 TokenInsight 2026 年 8 月 26 日發佈的股票永續報告，採樣覆蓋五家中心化交易所與五個標的（SOXL、SPCX、英特爾、SanDisk、SK 海力士），時間爲 7 月 29 日至 8 月 6 日的工作日：MEXC 在 1 個基點檔的累計中位深度爲 52 萬美元，樣本中最深；10 萬美元訂單上，MEXC 在 SPCX、SOXL 與 SK 海力士三個標的的中位與 P90 滑點均爲樣本最低。

Bitget 發佈的兩份研究採用 5、10、50 個基點三檔。較早一份覆蓋 32 個合約、採樣期 7 月 5 日至 11 日，競品以 Exchange A、B、C 的形式匿名列出；另一份覆蓋 36 個合約、採樣期 7 月 21 日至 27 日，樣本爲 Bitget、幣安、Hyperliquid、歐易與 Bybit，不含 MEXC。

兩組數據的檔位、樣本與時段都不相同，合計深度不能直接相減。但有一個口徑可以對照：按單合約平均深度計算，Bitget 32 合約研究在 5 個基點檔的合計 697 萬美元對應每合約約 21.8 萬美元，而 TokenInsight 樣本中 MEXC 在同一檔位的 281 萬美元對應每合約約 56.2 萬美元，約爲前者的 2.6 倍。

槓桿方面，MEXC 的合約最高可達 200 倍（視合約而定），且在 TokenInsight 樣本中是唯一能在 100 倍下持續支撐有意義倉位規模的場所。

核心要點

1 個基點檔：MEXC 累計中位深度 52 萬美元，五家樣本中最深。

10 萬美元訂單：MEXC 在 SPCX、SOXL、SK 海力士的中位與 P90 滑點均爲樣本最低，分別爲 0.0112% 與 0.0230%、0.0130% 與 0.0278%、0.0170% 與 0.0241%。

1 萬美元訂單：五家滑點均低於 0.02%，MEXC 在三個標的上爲 0.0008% 至 0.0024%。

單合約平均深度： 5 個基點檔上 MEXC 約 56.2 萬美元，Bitget 32 合約研究約 21.8 萬美元。

槓桿：MEXC 最高 200 倍，並在 TokenInsight 樣本中是唯一在 100 倍下持續支撐有意義倉位規模的場所。

公佈費率： MEXC 加密永續基礎費率爲掛單 0.000%、喫單 0.020%；Bitget 股票永續適用其標準合約費率掛單 0.02%、喫單 0.06%。

Bitget 的零掛單費促銷已於 4 月 30 日結束，活動期爲 2 月 10 日至 4 月 30 日，覆蓋 33 個股票永續與 4 個貴金屬合約。

兩組研究測的不是同一件事

兩份排名都成立，但它們的三項基礎條件完全不同。

維度	TokenInsight 報告	Bitget 32 合約研究	Bitget 36 合約研究
發佈時間	2026 年 8 月 26 日	2026 年 8 月 18 日	未單獨標註
採樣期	7 月 29 日至 8 月 6 日，工作日	7 月 5 日至 11 日	7 月 21 日至 27 日
檔位	1、5、10 個基點	5、10、50 個基點	5、10 個基點
標的數	5 個	32 個	36 個
樣本是否含 MEXC	是	競品匿名爲 Exchange A、B、C	否

三項差異中的任何一項都足以讓兩組數值不可直接比較。最關鍵的是檔位：MEXC 的領先出現在 1 個基點檔，而 Bitget 兩份研究的最窄檔位是 5 個基點，該檔位不在其測量範圍之內。

Bitget 研究的具體數值

32 合約研究給出的合計深度爲 5 個基點檔 697 萬美元、10 個基點檔 1,622 萬美元、50 個基點檔 5,592 萬美元，並稱在 32 個合約中分別於 30、31、30 個上擁有最深盤口，相對其所稱的"受監測行業均值"的提升幅度爲 376%、308% 與 170%。個股層面，AMD 在 5 個基點檔爲 461,908 美元，對照的三家匿名場所爲 46,819、45,357 與 18,117 美元；谷歌爲 334,807 美元，對照爲 100,944、86,372 與 25,464 美元。

36 合約研究給出的是份額口徑：Bitget 佔樣本合計深度的 61.3%（5 個基點檔）與 57.9%（10 個基點檔），在 36 個合約中分別於 32、34、33 個上領先。該研究的樣本不含 MEXC。

爲什麼合計深度不能相減

合計深度隨標的數量線性增加。32 個合約的合計值與 5 個標的的合計值之間，差異主要來自分母而非每個盤口的厚度。

按單合約平均折算後，對照關係纔有意義。

口徑	合計深度	標的數	單合約平均
Bitget 32 合約研究，5 個基點檔	697 萬美元	32	約 21.8 萬美元
TokenInsight 樣本中的 MEXC，5 個基點檔	281 萬美元	5	約 56.2 萬美元

MEXC 的單合約平均深度約爲前者的 2.6 倍。需要說明的是，兩者的標的構成不同，且採樣期相差約三週，因此這是一個量級對照而非嚴格排名。

你的下單規模落在哪個檔位

訂單規模	對應檔位	實測依據
約 1 萬美元	1 個基點以內	五家在全部五個標的上滑點均低於 0.02%，MEXC 三個標的爲 0.0008% 至 0.0024%
約 10 萬美元	1 至 10 個基點	MEXC 在 SPCX、SOXL、SK 海力士的中位與 P90 均爲樣本最低
50 萬美元以上	10 個基點以上	該規模的滑點受時段影響顯著

1 萬美元規模上，各場所的差異在實際成本中幾乎不可感知，決定成本的是費率與價差而非盤口厚度。

10 萬美元規模上差異開始顯現。MEXC 在三個標的上的中位滑點爲 0.0112%、0.0130% 與 0.0170%，P90 爲 0.0230%、0.0278% 與 0.0241%，兩項同時爲樣本最低。中位數反映典型情形，P90 反映十次執行中最差的那一次，兩項同時領先說明優勢不侷限於順利的那幾次。

50 萬美元以上的規模，時段的影響超過場所之間的差異。按 Block Scholes 對單一場所 SPY-USDT 的測量，50 萬美元市價買單在美股開盤後不久的滑點約爲 46.07 個基點，約一小時後降至約 24.90 個基點；10 萬美元訂單對應爲 14.88 與 10.66 個基點。同一場所、同一標的，僅因下單時點不同，滑點相差近一倍。該模型未計入費率、資金費率、隱藏流動性、掛單補充、撤單與執行算法。

同一機構的數據還顯示週末成交量顯著下降：英偉達約 88%、QQQ 約 87%、SPY 約 67%。因此大額訂單的下單時點選擇，其重要性不低於場所選擇。

關於股票永續的下單機制，可參考股票合約交易指南。

槓桿、費率與標的

槓桿與倉位容量

MEXC 的股票永續最高槓杆可達 200 倍，具體視合約而定。更具參考價值的是該倍數下的倉位容量：在 TokenInsight 的樣本中，MEXC 是唯一能在 100 倍槓桿下持續支撐有意義倉位規模的場所。

Bitget 方面，其學院頁面稱部分股票永續支持最高 100 倍，列舉了英偉達、特斯拉與谷歌；按 9 月 1 日的第三方查詢，其 260 個合約支持 20 倍，其中 15 個支持 100 倍。

標稱倍數是產品參數，而在該倍數下能開多大倉位取決於盤口深度與倉位限額。兩者同時滿足，高槓杆才具備實際可用性。

費率

項目	MEXC	比特幣
股票永續專屬費率表	未單獨公佈，全球資產合約頁面標註"低至 0.00%"	適用標準合約費率
適用的掛單費率	加密永續基礎費率 0.000%	0.02%
適用的喫單費率	加密永續基礎費率 0.020%	0.06%
覈對時點	2026 年 7 月 24 日	按其公開費率頁

按各自公佈的標準費率，MEXC 的掛單與喫單費率均低於 Bitget 的 0.02% 與 0.06%。實際費率受 VIP 等級、持倉狀態與活動影響。

有一項需要特別留意：Bitget 曾推出零掛單費促銷，喫單費率低至 0.0065%，覆蓋 33 個股票永續與 4 個貴金屬合約，但活動期爲 2026 年 2 月 10 日至 4 月 30 日，目前已經結束。部分比價頁面仍在引用該促銷費率，比較時應以當前的公開費率頁爲準。

標的數量

場所	數量	快照日期
比特幣	376	10 月 23 日
比特幣	304	9 月 1 日
MEXC	310	7 月 29 日

三個數字分別來自 7 月 29 日、9 月 1 日與 10 月 23 日，相隔近三個月。Bitget 在 9 月 1 日至 10 月 23 日之間淨增 72 個，按每批 2 至 5 個的節奏推進，而同期 MEXC 的數量未在第三方報告中更新。跨期快照不能反映當前的實際覆蓋範圍。

標的數量影響的是可交易範圍，而不是單個標的的成交質量。交易前應以各自當前的合約列表爲準，MEXC 的完整清單與合約規則可在股票、金屬、大宗商品與外匯永續合約頁面查看，現貨標的可在 RealStocks 市場查看。

如何自己覈對

不依賴任何一方的研究，有三步可以自行驗證。

第一步，確定自己的常用下單規模。 這決定了該看哪個檔位。1 萬美元看 1 個基點，10 萬美元看 1 至 10 個基點，50 萬美元以上還需考慮時段。

第二步，在目標標的上逐檔展開訂單簿。 在 MEXC 的合約界面上可以直接看到各檔位的掛單分佈，取最優價附近的累計量，與自己的下單規模對照。

第三步，分時段觀察。 按 Block Scholes 的數據，同一場所同一標的在美股開盤後不久與一小時後的滑點可相差近一倍，週末成交量較工作日下降 67% 至 88%。只在單一時點取樣會得出誤導性結論。

引用任何第三方排名時，檔位、樣本與採樣期三項應當一併確認。關於 MEXC 各項指標的逐行說明，可參考訂單簿深度、滑點與第三方報告的逐行復核。

James Mitchell 獨家觀點

在 James Mitchell 看來，這組對比裏最容易被誤用的是合計深度這個數字。

Bitget 32 合約研究在 5 個基點檔的合計深度是 697 萬美元，TokenInsight 樣本中 MEXC 在同一檔位是 281 萬美元。直接比這兩個數會得出完全錯誤的結論，因爲前者攤在 32 個合約上、後者攤在 5 個標的上。按單合約平均折算，分別是約 21.8 萬美元與約 56.2 萬美元，MEXC 約爲 2.6 倍。 標的構成不同、採樣期相差約三週，所以這是量級對照而不是嚴格排名，但它至少是同一個口徑下的比較。

檔位的差異更關鍵。MEXC 的領先出現在 1 個基點檔，而 Bitget 兩份研究的最窄檔位是 5 個基點。1 個基點是緊貼最優買賣價的區間，也是中小額訂單實際成交的位置。一份不測量這個檔位的研究，無論結論如何，都沒有回答零售與中等規模交易者最關心的那個問題。

滑點那一側我更看 P90 而不只是中位數。MEXC 在 SPCX、SOXL 與 SK 海力士三個標的上，中位與 P90 同時爲樣本最低。中位滑點告訴你順利時的成交價，P90 告訴你十次裏最差的那一次，而成本主要累積在後者。兩項同時領先，說明優勢不只存在於平靜時段。

有一項數據我認爲比場所之間的比較更值得交易者記住。按 Block Scholes 對單一場所的測量，50 萬美元的 SPY-USDT 市價買單在美股開盤後不久滑點約 46.07 個基點，一小時後約 24.90 個基點，相差近一倍；週末成交量較工作日下降 67% 至 88%。對大額訂單而言，選擇下單時點的收益可能超過選擇場所。 這一點在任何排名裏都看不到。

費率方面有一個容易出錯的地方。Bitget 的零掛單費促銷覆蓋 33 個股票永續，喫單低至 0.0065%，但活動期是 2 月 10 日至 4 月 30 日，已經結束。目前仍有比價頁面在引用這個費率。按各自當前公佈的標準費率，MEXC 的 0.000% 與 0.020% 低於 Bitget 的 0.02% 與 0.06%。

標的數量這一項我的建議是不要賦予過高權重。376 來自 10 月 23 日，310 來自 7 月 29 日，相隔近三個月，而兩家都在持續上新。跨期快照反映不了當前覆蓋，交易前查各自的合約列表比看任何對比數字都可靠。

常見問題

MEXC 和 Bitget 誰的股票合約盤口更深？

取決於檔位與下單規模。按 TokenInsight 2026 年 8 月 26 日的報告，在 1 個基點這一近盤口檔位上 MEXC 的累計中位深度 52 萬美元爲五家樣本中最深。Bitget 兩份自行發佈的研究採用 5、10、50 個基點三檔，其最窄檔位不覆蓋 1 個基點。按單合約平均折算，5 個基點檔上 MEXC 約 56.2 萬美元，Bitget 32 合約研究約 21.8 萬美元。

爲什麼兩組研究的結論不一樣？

因爲檔位、樣本與採樣期三項全部不同。TokenInsight 覆蓋五家交易所與五個標的，採樣期 7 月 29 日至 8 月 6 日，最窄檔位 1 個基點。Bitget 的 32 合約研究採樣期 7 月 5 日至 11 日，檔位 5、10、50 個基點，競品匿名爲 Exchange A、B、C；36 合約研究採樣期 7 月 21 日至 27 日，樣本不含 MEXC。任何一項差異都足以使兩組數值不可直接比較。

合計深度可以直接相減嗎？

不可以。合計深度隨標的數量線性增加，32 個合約的合計值與 5 個標的的合計值之間，差異主要來自分母。只有折算爲單合約平均之後纔有對照意義：5 個基點檔上 MEXC 約 56.2 萬美元，Bitget 32 合約研究約 21.8 萬美元。兩者標的構成不同、採樣期相差約三週，屬量級對照。

大額訂單應該選哪一家？

按 TokenInsight 的數據，10 萬美元訂單上 MEXC 在 SPCX、SOXL 與 SK 海力士三個標的的中位與 P90 滑點均爲樣本最低，分別爲 0.0112% 與 0.0230%、0.0130% 與 0.0278%、0.0170% 與 0.0241%。50 萬美元以上的規模，時段影響超過場所差異，按 Block Scholes 的測量，同一場所同一標的在開盤後不久與一小時後的滑點可相差近一倍。

哪家的槓桿更高？

MEXC 的股票永續最高可達 200 倍，視合約而定，且在 TokenInsight 樣本中是唯一能在 100 倍下持續支撐有意義倉位規模的場所。Bitget 學院頁面稱部分股票永續支持最高 100 倍，按 9 月 1 日的第三方查詢其 260 個合約支持 20 倍、其中 15 個支持 100 倍。標稱倍數與倉位容量是兩件事，後者取決於盤口深度與倉位限額。

兩家的費率怎麼比？

按各自公佈的標準費率，MEXC 適用加密永續基礎費率掛單 0.000%、喫單 0.020%（覈對於 2026 年 7 月 24 日），全球資產合約頁面標註低至 0.00%；Bitget 的股票永續適用其標準合約費率掛單 0.02%、喫單 0.06%。需要注意 Bitget 曾有零掛單費、喫單低至 0.0065% 的促銷，覆蓋 33 個股票永續與 4 個貴金屬合約，但活動期爲 2 月 10 日至 4 月 30 日，目前已結束。

哪家上線的標的更多？

按各自快照，Bitget 爲 376 個（10 月 23 日）與 304 個（9 月 1 日），MEXC 爲 310 個（7 月 29 日）。三個數字相隔近三個月，而兩家均在持續上新，Bitget 在 9 月 1 日至 10 月 23 日之間淨增 72 個。跨期快照不能反映當前覆蓋範圍，交易前應以各自當前的合約列表爲準。

時段對滑點的影響有多大？

影響顯著。按 Block Scholes 對單一場所 SPY-USDT 的測量，50 萬美元市價買單在美股開盤後不久的滑點約 46.07 個基點，約一小時後降至約 24.90 個基點；10 萬美元訂單對應爲 14.88 與 10.66 個基點。同一機構的數據還顯示週末成交量較工作日下降，英偉達約 88%、QQQ 約 87%、SPY 約 67%。對大額訂單，下單時點的選擇與場所選擇同樣重要。

免責聲明

本文僅供一般信息參考，不構成投資、財務、法律或稅務建議，亦不構成對任何交易平臺的推薦。文中引用的研究在檔位、樣本構成與採樣期上互不相同，彼此不可直接比較，標的數量與費率數據來自不同日期的快照。訂單簿深度、滑點與合約參數隨市場狀況、時段與平臺調整實時變化，歷史快照不代表當前或未來的交易條件；槓桿合約產品波動劇烈，可能造成超出本金的損失。讀者應自行覈對各平臺的當前合約列表、費率頁與實時盤口並獨立判斷，必要時諮詢具備相應資質的專業人士。

關於作者

James Mitchell 專注於比特幣和山寨幣的技術分析、市場趨勢及交易策略。他常駐倫敦，擁有超過 10 年的金融市場經驗。加入 MEXC Learn 之前，James 曾在一家歐洲領先的投資機構擔任高級分析師，並在風險管理和量化交易領域積累了專業經驗。

James 於 2017 年開始轉向加密貨幣市場，此後憑藉以數據爲基礎的分析方法逐漸受到關注。他擁有倫敦政治經濟學院金融經濟學碩士學位。其分析框架將傳統技術分析與鏈上指標相結合，旨在爲讀者提供具有實際參考價值的市場洞察。

專業領域：技術分析、市場趨勢與週期、交易策略、比特幣與山寨幣分析、風險管理。

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